Finance casas masso
Vai Emma
2024.05.09 18:42 failure03 Vai Emma
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2024.05.09 15:35 BetterCap8939 CMA after PGPM/MBA
Hey everyone,
I hope you're doing well. I wanted to share a bit about my recent journey and seek some advice from you all.
I'm a 24-year-old guy who recently completed my PGPM in finance from a tier 3 college. I was thrilled to land a job in an insurance company through campus placement, but unfortunately, it didn't turn out as I had hoped and I had to leave the job. The work environment was toxic, with a demanding boss, difficult colleagues, and overwhelming sales pressure. To top it off, I was thrown into daily travel without proper training or guidance, all for a meager salary of 20k.
Now, finding a job off-campus has proven to be a real challenge, especially since most available positions are in sales or banking. It's disheartening to feel like I've derailed my career by pursuing this PGPM degree from a tier 3 college. Looking back, I wonder if I should have pursued a professional course during my B.Com instead.
All the job opportunities that came through campus placements were in sales, with some prestigious banks offering roles like Relationship Manager where I'd be selling CASA, FDs, insurance, and loans.
I've realized that sales isn't where my passion lies. I'm interested in transitioning my career to management accounting and finance. After doing some research, I came across the CMA (India) certification. Compared to CA, CMA (India) takes less time and is considered to be easier.
But here's where I need your advice. Is it wise for me to pursue full-time CMA (India) at the age of 24? I'm concerned about the career opportunities available after completing the CMA (India), as I've heard mixed opinions about its scope.
I'd really appreciate any insights or advice you all might have. Thank you for taking the time to read this.
submitted by BetterCap8939 to cma_india [link] [comments]
I hope you're doing well. I wanted to share a bit about my recent journey and seek some advice from you all.
I'm a 24-year-old guy who recently completed my PGPM in finance from a tier 3 college. I was thrilled to land a job in an insurance company through campus placement, but unfortunately, it didn't turn out as I had hoped and I had to leave the job. The work environment was toxic, with a demanding boss, difficult colleagues, and overwhelming sales pressure. To top it off, I was thrown into daily travel without proper training or guidance, all for a meager salary of 20k.
Now, finding a job off-campus has proven to be a real challenge, especially since most available positions are in sales or banking. It's disheartening to feel like I've derailed my career by pursuing this PGPM degree from a tier 3 college. Looking back, I wonder if I should have pursued a professional course during my B.Com instead.
All the job opportunities that came through campus placements were in sales, with some prestigious banks offering roles like Relationship Manager where I'd be selling CASA, FDs, insurance, and loans.
I've realized that sales isn't where my passion lies. I'm interested in transitioning my career to management accounting and finance. After doing some research, I came across the CMA (India) certification. Compared to CA, CMA (India) takes less time and is considered to be easier.
But here's where I need your advice. Is it wise for me to pursue full-time CMA (India) at the age of 24? I'm concerned about the career opportunities available after completing the CMA (India), as I've heard mixed opinions about its scope.
I'd really appreciate any insights or advice you all might have. Thank you for taking the time to read this.
2024.05.09 15:32 BetterCap8939 CMA after PGPM/MBA
Hey everyone,
I hope you're doing well. I wanted to share a bit about my recent journey and seek some advice from you all.
I'm a 24-year-old guy who recently completed my PGPM in finance from a tier 3 college. I was thrilled to land a job in an insurance company through campus placement, but unfortunately, it didn't turn out as I had hoped and I had to leave the job. The work environment was toxic, with a demanding boss, difficult colleagues, and overwhelming sales pressure. To top it off, I was thrown into daily travel without proper training or guidance, all for a meager salary of 20k.
Now, finding a job off-campus has proven to be a real challenge, especially since most available positions are in sales or banking. It's disheartening to feel like I've derailed my career by pursuing this PGPM degree from a tier 3 college. Looking back, I wonder if I should have pursued a professional course during my B.Com instead.
All the job opportunities that came through campus placements were in sales, with some prestigious banks offering roles like Relationship Manager where I'd be selling CASA, FDs, insurance, and loans.
I've realized that sales isn't where my passion lies. I'm interested in transitioning my career to management accounting and finance. After doing some research, I came across the CMA (India) certification. Compared to CA, CMA (India) takes less time and is considered to be easier.
But here's where I need your advice. Is it wise for me to pursue full-time CMA (India) at the age of 24? I'm concerned about the career opportunities available after completing the CMA (India), as I've heard mixed opinions about its scope.
I'd really appreciate any insights or advice you all might have. Thank you for taking the time to read this.
submitted by BetterCap8939 to CharteredAccountants [link] [comments]
I hope you're doing well. I wanted to share a bit about my recent journey and seek some advice from you all.
I'm a 24-year-old guy who recently completed my PGPM in finance from a tier 3 college. I was thrilled to land a job in an insurance company through campus placement, but unfortunately, it didn't turn out as I had hoped and I had to leave the job. The work environment was toxic, with a demanding boss, difficult colleagues, and overwhelming sales pressure. To top it off, I was thrown into daily travel without proper training or guidance, all for a meager salary of 20k.
Now, finding a job off-campus has proven to be a real challenge, especially since most available positions are in sales or banking. It's disheartening to feel like I've derailed my career by pursuing this PGPM degree from a tier 3 college. Looking back, I wonder if I should have pursued a professional course during my B.Com instead.
All the job opportunities that came through campus placements were in sales, with some prestigious banks offering roles like Relationship Manager where I'd be selling CASA, FDs, insurance, and loans.
I've realized that sales isn't where my passion lies. I'm interested in transitioning my career to management accounting and finance. After doing some research, I came across the CMA (India) certification. Compared to CA, CMA (India) takes less time and is considered to be easier.
But here's where I need your advice. Is it wise for me to pursue full-time CMA (India) at the age of 24? I'm concerned about the career opportunities available after completing the CMA (India), as I've heard mixed opinions about its scope.
I'd really appreciate any insights or advice you all might have. Thank you for taking the time to read this.
2024.05.08 15:40 TradedMedia Equity Lending Solutions Closes $19M Loan For 40-Unit Development In Orlando
The development site located at 616 Lakeview Avenue in Winter Garden spans 95,000 square feet and was the subject of a recent transaction involving a loan. The loan, provided by Rafael Casas and Gabriel Sultan of Equity Lending Solutions, amounted to $19,045,000.00 and was specifically structured as a Construction Loan with interest-only payments for 24 months and no prepayment penalty.
Learn More: Equity Lending Solutions Closes $19M Loan For 40-Unit Development In Orlando
submitted by TradedMedia to tradedmiami [link] [comments]
Summary of transaction details:
- Property Type: Development Site
- Transaction Amount: $19,045,000.00
- Address: 616 Lakeview Avenue
- Market: Winter Garden
- Lender: Rafael Casas & Gabriel Sultan - Equity Lending Solutions
- Loan Terms: Interest Only, 24 Months, No Prepayment Penalty
Learn More: Equity Lending Solutions Closes $19M Loan For 40-Unit Development In Orlando
2024.05.07 21:32 casellante23 Personal Finance - torniamo alle origini, da dove siamo partiti.
È da un po' di tempo che mi frulla in testa questo post.
Personal Finance, qui nel sub vedo sempre di più le stesse domande, che conto usare, quale allocazione, VWCE , SWDA , Xeon BTP no, BTP storie di Fondi al 3% di Ter e bla bla bla…e infine non per ultimi i vari Flex di Ral sopra la media e Eredità esagerate che escono da una tasca come fossero pacchetti di caramelle.
Ma la Personal Finance non è questo, è qualcosa di più profondo e dovrebbe parlare a tutti e tutti dovrebbero parlarne, ma proprio tutti, perché è personale un po' diversa per ognuno di noi, però sotto certi aspetti può accumunare molti.
Sarebbe bello vedere più post che si concentrano sulla vera Finanza personale.
Toccare gli aspetti psicologici di cosa ci induce a sprecare e sperperare o magari trovare degli stratagemmi dei trick mentali per fare uno switch e cercare di risparmiare di più e non veder finito tutto lo stipendio e non sapere dove sia andato a finire.
Vorrei che si parlasse di un ventenne che vorrebbe si studiare, ma poi non trovarsi impreparato finanziariamente quando poi alla soglia dei trent'anni dovrà scontrarsi per forza con le difficoltà del vivere, avere l’anticipo per il mutuo o l’affito, far quadrare i conti con tutte le incombenze della vita e cercare di costruire qualcosa con le sue forze, molti di noi si sono trovati con questo problema, se avessimo agito prima...
Oppure un quarantenne che se avesse avuto la giusta conoscenza finanziaria non si troverebbe ad aver fatto il passo più lungo della gamba indebitandosi oltre il dovuto per una casa troppo grande che non si può permettere e magari capire come poter venire fuori da questa situazione.
O anche storie virtuose e metodi utili per contenere le spese e risparmiare per poi investire nei nostri tanti cari ETF passivi.
Si parla troppo della nostra bolla, di grandi RAL, eredità e come ottimizzare i nostri bei portafogli, ma si parla poco di come settiamo la nostra vita finanziaria per cercare di tornare a casa la sera andare e sapere che non dovremmo preoccuparci se domani si guasta l'auto o dobbiamo andare dal dentista, perché il lavoro finanziario lo abbiamo studiato fatto bene e possiamo dormire sonni tranquilli.
Perché risparmiamo perché investiamo?? Quali sono i nostri obiettivi, vedo post fini a se stessi, dove metto 30k? Dove metto 100k qui o li??...
Se volete aprire un post una discussione, fate delle domande interessanti, sforzatevi, pensate non buttatela lì a caso!!!!
Infine l’investimento non ce lo dimentichiamo mai, ma non c'è solo quello, non si parte da lì, li è dove si arriva e poi si continua per tutta la vita.
submitted by casellante23 to ItaliaPersonalFinance [link] [comments]
Personal Finance, qui nel sub vedo sempre di più le stesse domande, che conto usare, quale allocazione, VWCE , SWDA , Xeon BTP no, BTP storie di Fondi al 3% di Ter e bla bla bla…e infine non per ultimi i vari Flex di Ral sopra la media e Eredità esagerate che escono da una tasca come fossero pacchetti di caramelle.
Ma la Personal Finance non è questo, è qualcosa di più profondo e dovrebbe parlare a tutti e tutti dovrebbero parlarne, ma proprio tutti, perché è personale un po' diversa per ognuno di noi, però sotto certi aspetti può accumunare molti.
Sarebbe bello vedere più post che si concentrano sulla vera Finanza personale.
Toccare gli aspetti psicologici di cosa ci induce a sprecare e sperperare o magari trovare degli stratagemmi dei trick mentali per fare uno switch e cercare di risparmiare di più e non veder finito tutto lo stipendio e non sapere dove sia andato a finire.
Vorrei che si parlasse di un ventenne che vorrebbe si studiare, ma poi non trovarsi impreparato finanziariamente quando poi alla soglia dei trent'anni dovrà scontrarsi per forza con le difficoltà del vivere, avere l’anticipo per il mutuo o l’affito, far quadrare i conti con tutte le incombenze della vita e cercare di costruire qualcosa con le sue forze, molti di noi si sono trovati con questo problema, se avessimo agito prima...
Oppure un quarantenne che se avesse avuto la giusta conoscenza finanziaria non si troverebbe ad aver fatto il passo più lungo della gamba indebitandosi oltre il dovuto per una casa troppo grande che non si può permettere e magari capire come poter venire fuori da questa situazione.
O anche storie virtuose e metodi utili per contenere le spese e risparmiare per poi investire nei nostri tanti cari ETF passivi.
Si parla troppo della nostra bolla, di grandi RAL, eredità e come ottimizzare i nostri bei portafogli, ma si parla poco di come settiamo la nostra vita finanziaria per cercare di tornare a casa la sera andare e sapere che non dovremmo preoccuparci se domani si guasta l'auto o dobbiamo andare dal dentista, perché il lavoro finanziario lo abbiamo studiato fatto bene e possiamo dormire sonni tranquilli.
Perché risparmiamo perché investiamo?? Quali sono i nostri obiettivi, vedo post fini a se stessi, dove metto 30k? Dove metto 100k qui o li??...
Se volete aprire un post una discussione, fate delle domande interessanti, sforzatevi, pensate non buttatela lì a caso!!!!
Infine l’investimento non ce lo dimentichiamo mai, ma non c'è solo quello, non si parte da lì, li è dove si arriva e poi si continua per tutta la vita.
2024.05.04 10:19 sherl0ckai 📈 Kotak Mahindra Bank FY24 Financial Highlights
- Consolidated PAT growth: Q4: 25% QoQ, 17% YoY; FY: 22% YoY
- Bank PAT growth: Q4: 38% QoQ, 18% YoY; FY: 26% YoY
- RoE: Q4: 16.85%; FY: 15.08%
- RoA: Q4: 2.92%; FY: 2.66%
- NIM: Q4: 5.28%, FY: 5.32%
- CASA Ratio: 45.5%
- Credit/Deposit Ratio: 83.8%
- Net NPA: 0.34%
- Subsidiaries' Performance:
- Kotak Securities: YoY PAT growth: 42%
- Kotak AMC: AAUM growth Equity 13%, Overall 9% QoQ
- Acquisition: Completed acquisition of Sonata Finance
- Customer Assets: ₹479,169 cr as of Mar'24; up from ₹393,882 cr as of Mar'23
- Capital Adequacy Ratio: 22%
- Book Value/Share: ₹653
2024.05.03 15:26 TheMoatInvestor IDFC First Bank Business Analysis
BUSINESS
IDFC Limited was awarded a commercial banking license, post which they were looking out for a merger. Capital First Limited was an NBFC that specialized in Retail & MSME financing. Capital First had grown the loan book at a 5-year CAGR of 29%, had maintained high asset quality of GNPA of 2% and NNPA 1%, and had grown profits at a 5-year CAGR of 56%. The two entities merged in December 2018 and thus IDFC FIRST Bank was created.
Total Asset under management ( AUM) 200960cr ( 25% up YoY). Total advances market share of IDFC first is 1.2% in FY24 vs 1.13% last year.
Deposits Rs. 1,93,753 Cr (41.6% YoY).Retail Deposits at 78% of customer deposits. Retail deposits 5year CAGR at 37%
CASA Ratio 47.2%. CASA deposits 5 year CAGR AT 64%.
Total branches 944. Bank opened 135 new branches during FY24.
ATMs 1164
1.2 cr users on app
The Bank has reduced its corporate (non-infra) book from 29% in Mar-19 to 15% in Mar-24. Similarly, the Bank has reduced its infrastructure financing portfolio from 19% in Mar-19 to 1.4% in Mar-24. Also, the exposure to top 20 single borrowers reduced from 16% in Mar-19 to 6% in Mar-24
Products
https://preview.redd.it/q0kcw4o2q7yc1.png?width=695&format=png&auto=webp&s=5ad43d03e746c79678b7d6839aab75ba21ba06f0
https://preview.redd.it/g7p8mk94q7yc1.png?width=799&format=png&auto=webp&s=7d3790948426ef0805d406516a16c4ae55741b5c
Loanbook is highly diversified. Kisan credit cards, farmer loans, tractor loans, wealth management, Fast Track, Forex card, credit cards- all these products are losing money initially , will need scale to make money from them. Exposure to corporates 30300cr is low compared to other banks. Loanbook is highly diversified. Kisan credit cards, farmer loans, tractor loans, wealth management, Fast Track, Forex card, credit cards- all these products are losing money initially , will need scale to make money from them. Exposure to corporates 30300cr is low compared to other banks.
High legacy infra loan book is 39% down to 1% of total advances. Vehicle loans is 40% up yoy, CE/CV financing is 71% up yoy, consumer loans 33% up. 34,200 crores have grown in rural financing alone, so 38% of incremental book built in the last 5 years have gone in rural.
https://preview.redd.it/lkj508r5q7yc1.png?width=735&format=png&auto=webp&s=485ffb33b011e24428f33cd62ff2013045fbcc73
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Infra book is down from 26830cr to 2830cr in Mar '24, which now forms 1.5% of total advances. High cost infra bond borrowings being run down at fast pace.
Industry overview
Bank advances outstanding as on Mar '24 is Rs 164.34 lakh crore.
Breakup of loans
Housing loans 26 lakh crore
microfinance 3.2 lakh cr
Agri loans 8 lakh cr
personal loans 7.90 lakh cr
auto loans 4.7 lakh cr
gold loans 4.6 lakh cr
Credit cards 1.8 lakh cr
As on March 2023, rural areas, which account for 47% of GDP, received just 8% of the overall banking credit, which shows the vast market opportunity for banks and NBFCs to lend in these areas. 76% of Indians have bank account whereas 89% of Chinese have bank accounts. PMJDY launched in August 2014, is aimed at ensuring that every household in India has a bank account. With increasing focus of the Government towards financial inclusion, rising financial awareness, increasing smartphone ( 63%) and internet penetration, CRISIL expects credit in rural area to increase. As of March FY23, the share of total outstanding loans for banks and non-banking financial companies (NBFCs) stands at 67.6% and 32.3% respectively.
Operating metrics
Total customer deposits 193750cr, out of which 1,51,340cr is retail term+ retail CASA deposits, which constitutes 78% of total deposits.
Total customer deposits increasing at 37% CAGR for last 5 years, whereas core deposits ( retail deposits) growing at 63% CAGR for last 5 years.
CASA Deposits 94770cr, YoY 32% up. (5 year CAGR of 64%).
CASA ratio at 47.2% ( up from 11% 5 years back) . Peers Kotak mahindra bank at 47.7% and Indus Ind bank at 38%
Credit-Deposit ratio has improved consistently from 137% to 98.4% since merger.
At the time merger the bank had high Credit to Deposit ratio (CD ratio) because it was largely funded with bonds & borrowings, now replaced by deposits.
Total AUM 200960cr
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FINANCIALS
Total FY24 interest income of 30320cr . Net interest income at 16450cr ( 30% up yoy).
Fee & other income at 5790cr ( 40% up)
Operating profit 22450cr ( 31% up yoy ). Operating expenses 33% up.
PPOP at 6240cr ( 26% up)
Provisions 2380cr (43% up).
PAT 2960cr ( 21% up)
GNPA 1.88% vs 2.51% in FY23 ( peers Kotak mahindra at 2.73% , IndusInd bank at 1.92%)
NNPA 0.60% VS 0.86% FY23.
Corporate ( non- infra) book ( which has been run down from 29% to 15%) has NPA figures above average ie GNPA 2.55%, infra book which forms 1% of loanbook has NPA 26.45% .
Excluding infrastructure financing, the GNPA and NNPA of the Bank is 1.55% and 0.42%. Provision coverage ratio ( PCR ) at 86.58%
Granularity wise, exposure to top 20 borrowers is now 6% , down from 16%. Exposure to top 5 industries has reduced to 19% from 41% in FY19
Financial ratios ( FY23)
Cost of funds 6.43% ( vs 6.44 in L Qtr) ( peers Kotak at 4.14%, Indusind at 5.59%)
Yield 12.8%
NIM 6.36% (vs 6.05% LY) . Peers Kotak at 5.22% , Indus Ind bank at 4.22%
Cost to income 72.9% ( reduced from 81% in FY18), but still high owing to spends in new business development initiatives like rapid branch expansion, credit card business, robust liabilities profile. Cost to income should come down by Q3 -Q4 FY25 as per management.
Peers Kotak at 47.4%, IndusInd at 48.2%
Credit cost 1.32%
ROA 1.10% ( Kotak 2.38%, Indusind 1.72%)
ROE 10.30% ( Kotak 14.2%, Indusind 14.5%)
CRAR 16.1% ( Tier 1 capital at 13.36%)
Long term credit rating at AA to AA+ as per CARE ratings ( oct '23) .
Guidance
Apart from cost to income ratio, bank is on track for most factors on guidance set for FY24/ FY25. ( graphic below). By FY29, bank will be at 1800 branches (will add ~900 branches), with 6 lakh crore of deposits from 2 lakh crores in FY24. So , deposit/ branch will double. Loan growth would be more around 22- 23% next year. Loanbook to grow at 20% CAGR for next 5 years to 5 lakh crores. ROA would be 1.45%- 1.5% in next 2 to 3 years. By FY29, ROA would be 1.9-2%, Rs 12500cr approx. ROE at 17-18%.
Book value per share at Rs. 45.49 (Mar '24), stock available at P/B of 1.80
https://preview.redd.it/94g0iu3eq7yc1.png?width=780&format=png&auto=webp&s=ba87175b63fadaf86b929b7cefcca405b66e4936
Points to consider
CASA ratio at 47% and very fast (63% ) CASA deposits growth is helping the bank with low cost funds.
AUM at 200960cr ( 25% up YoY) growth and deposits grew very fast at Rs. 1,93,753 Cr (41.6% YoY).Retail Deposits at 78% of customer deposits. Retail deposits 5year CAGR at 37%
Legacy bonds will be paid off with deposits next year, then co. will become deposit funded bank.
Infra book is down from 26830cr to 2830cr in Mar '24, which now forms 1.5% of total advances. High cost infra bond borrowings being run down at fast pace
Q3- Q4 some credit cost normalization will happen as FLDG being absorbed by partners.
Granularity wise top 20 borrowers at 6% of loan book, and top 5 industries at 19% of loanbook.
Cost to income at 72.9% ( operating expenses 33% up) way above guidance of 65% due to new branch expansion, credit cards, liabilities book. Company expects it to moderate Q3 FY25 onward.
submitted by TheMoatInvestor to IndianStockMarket [link] [comments]
IDFC Limited was awarded a commercial banking license, post which they were looking out for a merger. Capital First Limited was an NBFC that specialized in Retail & MSME financing. Capital First had grown the loan book at a 5-year CAGR of 29%, had maintained high asset quality of GNPA of 2% and NNPA 1%, and had grown profits at a 5-year CAGR of 56%. The two entities merged in December 2018 and thus IDFC FIRST Bank was created.
Total Asset under management ( AUM) 200960cr ( 25% up YoY). Total advances market share of IDFC first is 1.2% in FY24 vs 1.13% last year.
Deposits Rs. 1,93,753 Cr (41.6% YoY).Retail Deposits at 78% of customer deposits. Retail deposits 5year CAGR at 37%
CASA Ratio 47.2%. CASA deposits 5 year CAGR AT 64%.
Total branches 944. Bank opened 135 new branches during FY24.
ATMs 1164
1.2 cr users on app
The Bank has reduced its corporate (non-infra) book from 29% in Mar-19 to 15% in Mar-24. Similarly, the Bank has reduced its infrastructure financing portfolio from 19% in Mar-19 to 1.4% in Mar-24. Also, the exposure to top 20 single borrowers reduced from 16% in Mar-19 to 6% in Mar-24
Products
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Loanbook is highly diversified. Kisan credit cards, farmer loans, tractor loans, wealth management, Fast Track, Forex card, credit cards- all these products are losing money initially , will need scale to make money from them. Exposure to corporates 30300cr is low compared to other banks. Loanbook is highly diversified. Kisan credit cards, farmer loans, tractor loans, wealth management, Fast Track, Forex card, credit cards- all these products are losing money initially , will need scale to make money from them. Exposure to corporates 30300cr is low compared to other banks.
High legacy infra loan book is 39% down to 1% of total advances. Vehicle loans is 40% up yoy, CE/CV financing is 71% up yoy, consumer loans 33% up. 34,200 crores have grown in rural financing alone, so 38% of incremental book built in the last 5 years have gone in rural.
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Infra book is down from 26830cr to 2830cr in Mar '24, which now forms 1.5% of total advances. High cost infra bond borrowings being run down at fast pace.
Industry overview
Bank advances outstanding as on Mar '24 is Rs 164.34 lakh crore.
Breakup of loans
Housing loans 26 lakh crore
microfinance 3.2 lakh cr
Agri loans 8 lakh cr
personal loans 7.90 lakh cr
auto loans 4.7 lakh cr
gold loans 4.6 lakh cr
Credit cards 1.8 lakh cr
As on March 2023, rural areas, which account for 47% of GDP, received just 8% of the overall banking credit, which shows the vast market opportunity for banks and NBFCs to lend in these areas. 76% of Indians have bank account whereas 89% of Chinese have bank accounts. PMJDY launched in August 2014, is aimed at ensuring that every household in India has a bank account. With increasing focus of the Government towards financial inclusion, rising financial awareness, increasing smartphone ( 63%) and internet penetration, CRISIL expects credit in rural area to increase. As of March FY23, the share of total outstanding loans for banks and non-banking financial companies (NBFCs) stands at 67.6% and 32.3% respectively.
Operating metrics
Total customer deposits 193750cr, out of which 1,51,340cr is retail term+ retail CASA deposits, which constitutes 78% of total deposits.
Total customer deposits increasing at 37% CAGR for last 5 years, whereas core deposits ( retail deposits) growing at 63% CAGR for last 5 years.
CASA Deposits 94770cr, YoY 32% up. (5 year CAGR of 64%).
CASA ratio at 47.2% ( up from 11% 5 years back) . Peers Kotak mahindra bank at 47.7% and Indus Ind bank at 38%
Credit-Deposit ratio has improved consistently from 137% to 98.4% since merger.
At the time merger the bank had high Credit to Deposit ratio (CD ratio) because it was largely funded with bonds & borrowings, now replaced by deposits.
Total AUM 200960cr
https://preview.redd.it/ygggrtv8q7yc1.png?width=781&format=png&auto=webp&s=e365c87dbefd09d09bbf6edf33eb861ccc8d2162
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https://preview.redd.it/x372n4taq7yc1.png?width=744&format=png&auto=webp&s=69eb4e3e93df154dfa14e770d2429a59c712566d
FINANCIALS
Total FY24 interest income of 30320cr . Net interest income at 16450cr ( 30% up yoy).
Fee & other income at 5790cr ( 40% up)
Operating profit 22450cr ( 31% up yoy ). Operating expenses 33% up.
PPOP at 6240cr ( 26% up)
Provisions 2380cr (43% up).
PAT 2960cr ( 21% up)
GNPA 1.88% vs 2.51% in FY23 ( peers Kotak mahindra at 2.73% , IndusInd bank at 1.92%)
NNPA 0.60% VS 0.86% FY23.
Corporate ( non- infra) book ( which has been run down from 29% to 15%) has NPA figures above average ie GNPA 2.55%, infra book which forms 1% of loanbook has NPA 26.45% .
Excluding infrastructure financing, the GNPA and NNPA of the Bank is 1.55% and 0.42%. Provision coverage ratio ( PCR ) at 86.58%
Granularity wise, exposure to top 20 borrowers is now 6% , down from 16%. Exposure to top 5 industries has reduced to 19% from 41% in FY19
Financial ratios ( FY23)
Cost of funds 6.43% ( vs 6.44 in L Qtr) ( peers Kotak at 4.14%, Indusind at 5.59%)
Yield 12.8%
NIM 6.36% (vs 6.05% LY) . Peers Kotak at 5.22% , Indus Ind bank at 4.22%
Cost to income 72.9% ( reduced from 81% in FY18), but still high owing to spends in new business development initiatives like rapid branch expansion, credit card business, robust liabilities profile. Cost to income should come down by Q3 -Q4 FY25 as per management.
Peers Kotak at 47.4%, IndusInd at 48.2%
Credit cost 1.32%
ROA 1.10% ( Kotak 2.38%, Indusind 1.72%)
ROE 10.30% ( Kotak 14.2%, Indusind 14.5%)
CRAR 16.1% ( Tier 1 capital at 13.36%)
Long term credit rating at AA to AA+ as per CARE ratings ( oct '23) .
Guidance
Apart from cost to income ratio, bank is on track for most factors on guidance set for FY24/ FY25. ( graphic below). By FY29, bank will be at 1800 branches (will add ~900 branches), with 6 lakh crore of deposits from 2 lakh crores in FY24. So , deposit/ branch will double. Loan growth would be more around 22- 23% next year. Loanbook to grow at 20% CAGR for next 5 years to 5 lakh crores. ROA would be 1.45%- 1.5% in next 2 to 3 years. By FY29, ROA would be 1.9-2%, Rs 12500cr approx. ROE at 17-18%.
Book value per share at Rs. 45.49 (Mar '24), stock available at P/B of 1.80
https://preview.redd.it/94g0iu3eq7yc1.png?width=780&format=png&auto=webp&s=ba87175b63fadaf86b929b7cefcca405b66e4936
Points to consider
CASA ratio at 47% and very fast (63% ) CASA deposits growth is helping the bank with low cost funds.
AUM at 200960cr ( 25% up YoY) growth and deposits grew very fast at Rs. 1,93,753 Cr (41.6% YoY).Retail Deposits at 78% of customer deposits. Retail deposits 5year CAGR at 37%
Legacy bonds will be paid off with deposits next year, then co. will become deposit funded bank.
Infra book is down from 26830cr to 2830cr in Mar '24, which now forms 1.5% of total advances. High cost infra bond borrowings being run down at fast pace
Q3- Q4 some credit cost normalization will happen as FLDG being absorbed by partners.
Granularity wise top 20 borrowers at 6% of loan book, and top 5 industries at 19% of loanbook.
Cost to income at 72.9% ( operating expenses 33% up) way above guidance of 65% due to new branch expansion, credit cards, liabilities book. Company expects it to moderate Q3 FY25 onward.
2024.05.03 15:25 TheMoatInvestor IDFC First Bank Business Analysis
 | BUSINESS submitted by TheMoatInvestor to IndianStreetBets [link] [comments] IDFC Limited was awarded a commercial banking license, post which they were looking out for a merger. Capital First Limited was an NBFC that specialized in Retail & MSME financing. Capital First had grown the loan book at a 5-year CAGR of 29%, had maintained high asset quality of GNPA of 2% and NNPA 1%, and had grown profits at a 5-year CAGR of 56%. The two entities merged in December 2018 and thus IDFC FIRST Bank was created. Total Asset under management ( AUM) 200960cr ( 25% up YoY). Total advances market share of IDFC first is 1.2% in FY24 vs 1.13% last year. Deposits Rs. 1,93,753 Cr (41.6% YoY).Retail Deposits at 78% of customer deposits. Retail deposits 5year CAGR at 37% CASA Ratio 47.2%. CASA deposits 5 year CAGR AT 64%. Total branches 944. Bank opened 135 new branches during FY24. ATMs 1164 1.2 cr users on app The Bank has reduced its corporate (non-infra) book from 29% in Mar-19 to 15% in Mar-24. Similarly, the Bank has reduced its infrastructure financing portfolio from 19% in Mar-19 to 1.4% in Mar-24. Also, the exposure to top 20 single borrowers reduced from 16% in Mar-19 to 6% in Mar-24 Products https://preview.redd.it/v6letba4o7yc1.png?width=695&format=png&auto=webp&s=f4c245e5b5057fb3777aa8c50fa9632f4c5faa9c https://preview.redd.it/09ppgdz6o7yc1.png?width=799&format=png&auto=webp&s=35c17e5921c7912de64457d44551bc6c7bba6937 Loanbook is highly diversified. Kisan credit cards, farmer loans, tractor loans, wealth management, Fast Track, Forex card, credit cards- all these products are losing money initially , will need scale to make money from them. Exposure to corporates 30300cr is low compared to other banks. High legacy infra loan book is 39% down to 1% of total advances. Vehicle loans is 40% up yoy, CE/CV financing is 71% up yoy, consumer loans 33% up. 34,200 crores have grown in rural financing alone, so 38% of incremental book built in the last 5 years have gone in rural. https://preview.redd.it/5i2lu3ubo7yc1.png?width=735&format=png&auto=webp&s=6de20def9a24bfb20ce2840a7b399dd29e8cf30b https://preview.redd.it/uctmnskdo7yc1.png?width=816&format=png&auto=webp&s=2a873cd8776cf55d4f73d7be496e273087f46151 Infra book is down from 26830cr to 2830cr in Mar '24, which now forms 1.5% of total advances. High cost infra bond borrowings being run down at fast pace. Industry overview Bank advances outstanding as on Mar '24 is Rs 164.34 lakh crore. Breakup of loans Housing loans 26 lakh crore microfinance 3.2 lakh cr Agri loans 8 lakh cr personal loans 7.90 lakh cr auto loans 4.7 lakh cr gold loans 4.6 lakh cr Credit cards 1.8 lakh cr As on March 2023, rural areas, which account for 47% of GDP, received just 8% of the overall banking credit, which shows the vast market opportunity for banks and NBFCs to lend in these areas. 76% of Indians have bank account whereas 89% of Chinese have bank accounts. PMJDY launched in August 2014, is aimed at ensuring that every household in India has a bank account. With increasing focus of the Government towards financial inclusion, rising financial awareness, increasing smartphone ( 63%) and internet penetration, CRISIL expects credit in rural area to increase. As of March FY23, the share of total outstanding loans for banks and non-banking financial companies (NBFCs) stands at 67.6% and 32.3% respectively. Operating metrics Total customer deposits 193750cr, out of which 1,51,340cr is retail term+ retail CASA deposits, which constitutes 78% of total deposits. Total customer deposits increasing at 37% CAGR for last 5 years, whereas core deposits ( retail deposits) growing at 63% CAGR for last 5 years. CASA Deposits 94770cr, YoY 32% up. (5 year CAGR of 64%). CASA ratio at 47.2% ( up from 11% 5 years back) . Peers Kotak mahindra bank at 47.7% and Indus Ind bank at 38% Credit-Deposit ratio has improved consistently from 137% to 98.4% since merger. At the time merger the bank had high Credit to Deposit ratio (CD ratio) because it was largely funded with bonds & borrowings, now replaced by deposits. Total AUM 200960cr https://preview.redd.it/19sbqg5zo7yc1.png?width=781&format=png&auto=webp&s=7b8d9050543c290e0e1dc90845ab50a1c1946372 https://preview.redd.it/dxa2hqz0p7yc1.png?width=769&format=png&auto=webp&s=9f02a403ec2dbe52838900f05e803445bce5bd65 https://preview.redd.it/bidmwds2p7yc1.png?width=744&format=png&auto=webp&s=997ae063e8c62b135753233d19bb9b554e7179d3 Financials Total FY24 interest income of 30320cr . Net interest income at 16450cr ( 30% up yoy). Fee & other income at 5790cr ( 40% up) Operating profit 22450cr ( 31% up yoy ). Operating expenses 33% up. PPOP at 6240cr ( 26% up) Provisions 2380cr (43% up). PAT 2960cr ( 21% up) GNPA 1.88% vs 2.51% in FY23 ( peers Kotak mahindra at 2.73% , IndusInd bank at 1.92%) NNPA 0.60% VS 0.86% FY23. Corporate ( non- infra) book ( which has been run down from 29% to 15%) has NPA figures above average ie GNPA 2.55%, infra book which forms 1% of loanbook has NPA 26.45% . Excluding infrastructure financing, the GNPA and NNPA of the Bank is 1.55% and 0.42%. Provision coverage ratio ( PCR ) at 86.58% Granularity wise, exposure to top 20 borrowers is now 6% , down from 16%. Exposure to top 5 industries has reduced to 19% from 41% in FY19 Financial ratios ( FY23) Cost of funds 6.43% ( vs 6.44 in L Qtr) ( peers Kotak at 4.14%, Indusind at 5.59%) Yield 12.8% NIM 6.36% (vs 6.05% LY) . Peers Kotak at 5.22% , Indus Ind bank at 4.22% Cost to income 72.9% ( reduced from 81% in FY18), but still high owing to spends in new business development initiatives like rapid branch expansion, credit card business, robust liabilities profile. Cost to income should come down by Q3 -Q4 FY25 as per management. Peers Kotak at 47.4%, IndusInd at 48.2% Credit cost 1.32% ROA 1.10% ( Kotak 2.38%, Indusind 1.72%) ROE 10.30% ( Kotak 14.2%, Indusind 14.5%) CRAR 16.1% ( Tier 1 capital at 13.36%) Long term credit rating at AA to AA+ as per CARE ratings ( oct '23) . Guidance Apart from cost to income ratio, bank is on track for most factors on guidance set for FY24/ FY25. ( graphic below). By FY29, bank will be at 1800 branches (will add ~900 branches), with 6 lakh crore of deposits from 2 lakh crores in FY24. So , deposit/ branch will double. Loan growth would be more around 22- 23% next year. Loanbook to grow at 20% CAGR for next 5 years to 5 lakh crores. ROA would be 1.45%- 1.5% in next 2 to 3 years. By FY29, ROA would be 1.9-2%, Rs 12500cr approx. ROE at 17-18%. Book value per share at Rs. 45.49 (Mar '24), stock available at P/B of 1.80 https://preview.redd.it/16k1eru9p7yc1.png?width=780&format=png&auto=webp&s=1d80889cef3832193be4cec59c0fd38327378f24 Points to consider CASA ratio at 47% and very fast (63% ) CASA deposits growth is helping the bank with low cost funds. AUM at 200960cr ( 25% up YoY) growth and deposits grew very fast at Rs. 1,93,753 Cr (41.6% YoY).Retail Deposits at 78% of customer deposits. Retail deposits 5year CAGR at 37% Legacy bonds will be paid off with deposits next year, then co. will become deposit funded bank. Infra book is down from 26830cr to 2830cr in Mar '24, which now forms 1.5% of total advances. High cost infra bond borrowings being run down at fast pace Q3- Q4 some credit cost normalization will happen as FLDG being absorbed by partners. Granularity wise top 20 borrowers at 6% of loan book, and top 5 industries at 19% of loanbook. Cost to income at 72.9% ( operating expenses 33% up) way above guidance of 65% due to new branch expansion, credit cards, liabilities book. Company expects it to moderate Q3 FY25 onward. |
2024.04.30 23:34 shootcamerasnotgunz Anybody know why this helicopter has been hovering over SDSU for awhile?
 | submitted by shootcamerasnotgunz to sandiego [link] [comments] |
2024.04.29 21:02 RadialPrawn Opinioni leasing in base al reddito
Ciao a tutti, vorrei chiedervi un'opinione su acquisto auto elettrica in leasing. La uso al 50% per spostamenti casa-lavoro, 50% per i cazzi miei. Faccio circa 25k km all'anno. La mia attuale auto è una benzina del 2002 e sta tirando gli ultimi.
Situazione attuale (costi su base mensile): - RAL 48K (circa 2600€ netti su 12 mensilità) - affitto + utenze 630€ - altre spese fisse (contando ricariche + cibo + spese varie) circa 200€ al mese - possibile leasing: circa 600€ al mese (TAEG circa 6%)
Includendo le rate del leasing, mi lascerebbe con circa 1100€ al mese da dividere tra divertimento/viaggi vari (esco spesso, mi piace fare serata) e risparmi (vorrei mettere ad investire almeno 500€ al mese).
Secondo voi è finanziariamente fattibile? Nonostante il mio scassone giapponese vada ancora da dio sta facendo sempre più rumorini strani (collettore sta saltando, indovinate il marchio) e secondo il mio meccanico non mi dura più di altri 50k km. In più è tutta bottata (dalla grandine) e graffiata (un po' da me, un po' dai coglionazzi che mi vengono addosso parcheggiando).
Punti di vista auto nuova: - è elettrica (posso caricarla gratis a lavoro) - è figa (non mi sento più un poverello della chiesa quando vado a prendere qualcuno) - non ci pago il bollo - assicurazione costa meno (essendo elettrica) - sarà un mezzo di trasporto di cui pago una rata fissa, non necessariamente la vedo come asset anzi non me ne frega nulla di possederla. Come l'affitto, è qualcosa che mi seve per vivere - se me la danneggiano però sarà un casino
Punti di vista auto vecchia: - costo di leasing 0€ al mese - ciuccia come una stronza (circa 13 km/l) e in autostrada non posso superare i 110 o esplode - se me la prendono a botte (e a Milano succede sempre) non me ne frega relativamente un cazzo - allo stesso tempo, se me la distruggono in un incidente l'assicurazione mi darà l'equivalente di 2 pizze margherita e 3 Negroni - appena esplode dovrò correre a cercarne una nuova
Capisco che è una scelta più finanziaria che altro ma quelli di Italy personal finance my consiglierebbero di andare in bici o in monopattino e investire 1200€ in ETF e non è il tipo di consiglio che cerco.
Grazie mille a tutti!
submitted by RadialPrawn to ItalyMotori [link] [comments]
Situazione attuale (costi su base mensile): - RAL 48K (circa 2600€ netti su 12 mensilità) - affitto + utenze 630€ - altre spese fisse (contando ricariche + cibo + spese varie) circa 200€ al mese - possibile leasing: circa 600€ al mese (TAEG circa 6%)
Includendo le rate del leasing, mi lascerebbe con circa 1100€ al mese da dividere tra divertimento/viaggi vari (esco spesso, mi piace fare serata) e risparmi (vorrei mettere ad investire almeno 500€ al mese).
Secondo voi è finanziariamente fattibile? Nonostante il mio scassone giapponese vada ancora da dio sta facendo sempre più rumorini strani (collettore sta saltando, indovinate il marchio) e secondo il mio meccanico non mi dura più di altri 50k km. In più è tutta bottata (dalla grandine) e graffiata (un po' da me, un po' dai coglionazzi che mi vengono addosso parcheggiando).
Punti di vista auto nuova: - è elettrica (posso caricarla gratis a lavoro) - è figa (non mi sento più un poverello della chiesa quando vado a prendere qualcuno) - non ci pago il bollo - assicurazione costa meno (essendo elettrica) - sarà un mezzo di trasporto di cui pago una rata fissa, non necessariamente la vedo come asset anzi non me ne frega nulla di possederla. Come l'affitto, è qualcosa che mi seve per vivere - se me la danneggiano però sarà un casino
Punti di vista auto vecchia: - costo di leasing 0€ al mese - ciuccia come una stronza (circa 13 km/l) e in autostrada non posso superare i 110 o esplode - se me la prendono a botte (e a Milano succede sempre) non me ne frega relativamente un cazzo - allo stesso tempo, se me la distruggono in un incidente l'assicurazione mi darà l'equivalente di 2 pizze margherita e 3 Negroni - appena esplode dovrò correre a cercarne una nuova
Capisco che è una scelta più finanziaria che altro ma quelli di Italy personal finance my consiglierebbero di andare in bici o in monopattino e investire 1200€ in ETF e non è il tipo di consiglio che cerco.
Grazie mille a tutti!
2024.04.28 16:19 guigbd Consiglio acquisto auto
Ciao a tutti!
Scrivo qua perché mi trovo in un limbo di indecisione dove non so veramente dove sbattere più la testa, provo a postare sia qua che su personal finance in quanto mi piacerebbe avere anche il parere prettamente dal punto di vista finanziario.
Ho 23 anni e provengo a da una famiglia medio-povera, nessuno dei miei è laureato e/o ha un'attività propria che porta grandi redditi, ma entrambi lavorano. Per questione di mentalità o cultura nessuno ha mai messo da parte un euro ed hanno sempre vissuto alla giornata.
Io mi trovo attualmente in questa situazione:
Ho visto alcuni modelli di Opel corsa con 200.000 km a 2.000 circa che sembravano andare bene:
Oppure consigliate di andare sul nuovo/fine leasing in modo da poterla tenere più tempo.
Accetto consigli, pareri e suggerimenti di ogni tipo
Ps. Vivo in Piemonte e l'inverno è veramente tosto
submitted by guigbd to ItaliaPersonalFinance [link] [comments]
Scrivo qua perché mi trovo in un limbo di indecisione dove non so veramente dove sbattere più la testa, provo a postare sia qua che su personal finance in quanto mi piacerebbe avere anche il parere prettamente dal punto di vista finanziario.
Ho 23 anni e provengo a da una famiglia medio-povera, nessuno dei miei è laureato e/o ha un'attività propria che porta grandi redditi, ma entrambi lavorano. Per questione di mentalità o cultura nessuno ha mai messo da parte un euro ed hanno sempre vissuto alla giornata.
Io mi trovo attualmente in questa situazione:
- Laureato da poco con un contratto da 30k di RAL, a Luglio scade e mi sembra proprio che vogliano continuare ad avermi nel team.
- Come dicevo prima, mi sto mettendo da parte i primi stipendi per crearmi un cuscino finanziario per non avere le rotture di scatole che avevo prima
- Mi piacerebbe comparare casa tra 1/2 anni (ovviamente la comprerei tutta con i miei soldi)
- Ho una moto 650 con la quale vado a lavoro tutti i giorni, sia in inverno che quando piove, faccio 40km al giorno per un totale di 20€ circa a settimana, il percorso è fatto da 5km di autostrada + 15 km di extraurbano circa.
- Sono alto 1.90 circa
Ho visto alcuni modelli di Opel corsa con 200.000 km a 2.000 circa che sembravano andare bene:
- 2.500€ a GPL con testata secondo me da rifare presto in quanto ha il classico cappuccino. 30€ di bollo annui
- 2.000€ solo Benzina sembra andare tutta ok. 150€ di bollo annui.
Oppure consigliate di andare sul nuovo/fine leasing in modo da poterla tenere più tempo.
Accetto consigli, pareri e suggerimenti di ogni tipo
Ps. Vivo in Piemonte e l'inverno è veramente tosto
2024.04.28 16:10 guigbd Consiglio acquisto auto
Ciao a tutti!
Scrivo qua perché mi trovo in un limbo di indecisione dove non so veramente dove sbattere più la testa, provo a postare sia qua che su personal finance in quanto mi piacerebbe avere anche il parere prettamente dal punto di vista finanziario.
Ho 23 anni e provengo a da una famiglia medio-povera, nessuno dei miei è laureato e/o ha un'attività propria che porta grandi redditi, ma entrambi lavorano. Per questione di mentalità o cultura nessuno ha mai messo da parte un euro ed hanno sempre vissuto alla giornata.
Io mi trovo attualmente in questa situazione:
Ho visto alcuni modelli di Opel corsa con 200.000 km a 2.000 circa che sembravano andare bene:
Oppure consigliate di andare sul nuovo/fine leasing in modo da poterla tenere più tempo.
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Ps. Vivo in Piemonte e l'inverno è veramente tosto
Edit ✍️
Sono in trattativa per una golf 5 1.6 115cv 5p 3k euro Dovrei andare a concludere in settimana. Grazie a tutti per i consigli 🙌
submitted by guigbd to ItalyMotori [link] [comments]
Scrivo qua perché mi trovo in un limbo di indecisione dove non so veramente dove sbattere più la testa, provo a postare sia qua che su personal finance in quanto mi piacerebbe avere anche il parere prettamente dal punto di vista finanziario.
Ho 23 anni e provengo a da una famiglia medio-povera, nessuno dei miei è laureato e/o ha un'attività propria che porta grandi redditi, ma entrambi lavorano. Per questione di mentalità o cultura nessuno ha mai messo da parte un euro ed hanno sempre vissuto alla giornata.
Io mi trovo attualmente in questa situazione:
- Laureato da poco con un contratto da 30k di RAL, a Luglio scade e mi sembra proprio che vogliano continuare ad avermi nel team.
- Come dicevo prima, mi sto mettendo da parte i primi stipendi per crearmi un cuscino finanziario per non avere le rotture di scatole che avevo prima
- Mi piacerebbe comparare casa tra 1/2 anni (ovviamente la comprerei tutta con i miei soldi)
- Ho una moto 650 con la quale vado a lavoro tutti i giorni, sia in inverno che quando piove, faccio 40km al giorno per un totale di 20€ circa a settimana, il percorso è fatto da 5km di autostrada + 15 km di extraurbano circa.
- Sono alto 1.90 circa
Ho visto alcuni modelli di Opel corsa con 200.000 km a 2.000 circa che sembravano andare bene:
- 2.500€ a GPL con testata secondo me da rifare presto in quanto ha il classico cappuccino. 30€ di bollo annui
- 2.000€ solo Benzina sembra andare tutta ok. 150€ di bollo annui.
Oppure consigliate di andare sul nuovo/fine leasing in modo da poterla tenere più tempo.
Accetto consigli, pareri e suggerimenti di ogni tipo
Ps. Vivo in Piemonte e l'inverno è veramente tosto
Edit ✍️
Sono in trattativa per una golf 5 1.6 115cv 5p 3k euro Dovrei andare a concludere in settimana. Grazie a tutti per i consigli 🙌
2024.04.25 10:00 Expensive-Area748 Inizio carriera finanza
Ciao a tutti! Sono uno studente all'ultimo semestre della magistrale in Banking and Finance e sto cercando una internship per il prossimo autunno.
Uni non target, no Erasmus, tirocinio curricolare non dei migliori, media del 27. Probabilmente anche per questi motivi non riesco nemmeno a fare un colloquio conoscitivo per delle buone posizioni in ottime aziende/banche, il CV viene scartato prima.
La mia idea è di continuare ad applicare per buone posizioni fino all'estate e nel caso il risultato non cambiasse, applicare per le big4, probabilmente auditing.
So bene di che ambiente di lavoro si tratta ma preferirei iniziare a far qualcosa piuttosto che rimanere a casa, approfittarne per imparare qualcosa e mettere un'esperienza decente in CV con l'obiettivo di puntare alle posizioni di cui parlavo prima.
Vorrei chiedere un consiglio a chi magari ha avuto un esperienza simile o semplicemente ne sa più di me.
Grazie mille!
submitted by Expensive-Area748 to ItaliaCareerAdvice [link] [comments]
Uni non target, no Erasmus, tirocinio curricolare non dei migliori, media del 27. Probabilmente anche per questi motivi non riesco nemmeno a fare un colloquio conoscitivo per delle buone posizioni in ottime aziende/banche, il CV viene scartato prima.
La mia idea è di continuare ad applicare per buone posizioni fino all'estate e nel caso il risultato non cambiasse, applicare per le big4, probabilmente auditing.
So bene di che ambiente di lavoro si tratta ma preferirei iniziare a far qualcosa piuttosto che rimanere a casa, approfittarne per imparare qualcosa e mettere un'esperienza decente in CV con l'obiettivo di puntare alle posizioni di cui parlavo prima.
Vorrei chiedere un consiglio a chi magari ha avuto un esperienza simile o semplicemente ne sa più di me.
Grazie mille!
2024.04.22 21:09 DanonAll Blockchain ou Trilema da Escalabilidade
 | Descentralização, Segurança e Escalabilidade! submitted by DanonAll to agcrypto [link] [comments] https://preview.redd.it/04lxwzyix2wc1.png?width=522&format=png&auto=webp&s=612dfee31364e88826f3d4b50cad112c72099b52 A maioria dos projetos blockchain é construída em torno de três propriedades principais: descentralização, escalabilidade e segurança. Os desenvolvedores estão constantemente tentando equilibrar esses aspectos, para que não se comprometa. Mas muitas vezes eles têm que sacrificar um para os outros. O ‘trilema blockchain,o conceito ’ foi cunhado pela primeira vez como ‘scalability trilemma’ pelo fundador da Ethereum, Vitalik Buterin. Letilits olha para esses conceitos com mais detalhes e explora as compensações: Descentralização significa que não há ponto central de controle. Em vez disso, as decisões são tomadas por consenso em uma rede distribuída de computadores. Há, no entanto, uma compensação significativa: velocidade. O envio de transações leva mais tempo porque várias confirmações são necessárias para validar uma transação. Por que o Bitcoin é lento. Escalabilidade Escalabilidade é a capacidade do sistema de lidar com um número crescente de transações. A escalabilidade é crucial para a adoção em massa, porque qualquer sistema precisa operar de forma eficiente à medida que mais pessoas o usam. Abaixo está uma análise aproximada de quantas transações Ethereum, Bitcoin e empresas de cartão de crédito alem das mais rápidas criptomoedas do mercado em 2024 podem processar por segundo: Bitcoin A velocidade de transação do Bitcoin agora é relativamente lenta, de apenas 7 TPS, o que significa que é improvável que se torne o blockchain preferido para a criação de um sistema de pagamento rápido e fácil de usar. No entanto, as equipes estão trabalhando no desenvolvimento de blockchains de camada 2 que aumentarão a velocidade das transações P2P. A Lightning Network abre um canal entre duas carteiras que podem concluir transações quase instantaneamente. Somente quando o canal for fechado essas transações serão adicionadas ao blockchain da camada 1. Embora o Bitcoin seja a criptomoeda mais conhecida, suas velocidades de transação são relativamente lentas em comparação com outras criptomoedas. Ethereum Até 2022 a Ethereum fazia 30 por segundo mas agora em 2024 após a DECUN a ultima atualização, Ethereum concluiu recentemente sua fusão e mudança para Ethereum 2.0 hoje, com a rede completando até 100.000 transações por segundo. Embora as suas velocidades de validação ainda sejam de cerca de 13 segundos, o aumento drástico no TPS torna-o uma opção mais escalável e realista para um sistema de pagamento global. Cartões de crédito: 5.000 transações com cartão de crédito por segundo com a capacidade de processar muito mais, se necessário. A Visa, por exemplo, pode processar até 24.000 transações por segundo. Mas alcançar a escalabilidade geralmente vem à custa da descentralização. Alguns são rápidos e capazes de processar rapidamente grandes volumes de transações. Vamos dar uma olhada na criptografia com a velocidade de transação mais rápida em 2024: Ripple (XRP) O Ripple, conhecido por sua rápida velocidade de transação, pode processar até 1.500 transações por segundo, com tempos de liquidação de apenas 3 a 5 segundos. O XRP oferece uma melhoria significativa em relação aos seus equivalentes como Bitcoin, que pode levar minutos ou até horas para finalizar as transações, permitindo oferecer as transações blockchain mais rápidas por segundo. Solana (SOL) Solana, que começou em 2020, aborda os problemas de escalabilidade que outras redes blockchain frequentemente enfrentam. Capaz de lidar com até 24.000 transações por segundo, Solana é um concorrente de peso quando se considera a velocidade de transação criptográfica mais rápida. Cosmos (ÁTOM) Cosmos se destaca por sua capacidade de transação de alta velocidade, oferecendo até 10.000 transações por segundo (TPS) por meio de seu algoritmo de consenso Tendermint. No entanto, a velocidade real da transação pode variar com base no congestionamento da rede e no aplicativo em uso. EOS Lançada em 2018, a EOS é uma plataforma blockchain desenvolvida especificamente para velocidade e eficiência, especialmente para aplicativos descentralizados (dApps). A velocidade de transação de alto nível da EOS atinge o pico de cerca de 4.000 transações por segundo (TPS), tornando-a uma das plataformas blockchain mais escaláveis. Cardano (ADA) Reconhecido pela sua velocidade de transação, Cardano é capaz de processar mais de 1.000 transações por segundo (TPS). Com uma velocidade comparável à EOS, supera significativamente a velocidade de transação do Bitcoin. Stellar (XLM) O software principal da Stellar permite que a rede lide com até 1.000 transações por segundo. Projetado para conectar empresas ao blockchain, o XML oferece um tempo de confirmação de 3 a 5 segundos. No geral, oferece transações econômicas para empresas, permitindo-lhes implementar criptomoedas em suas operações diárias. Tron (TRX) A impressionante velocidade de transação do Tron de aproximadamente 2.000 transações por segundo (TPS) é alcançada por meio de várias otimizações. Ele usa uma prova de participação delegada, uma rede de alta largura de banda e um tempo de bloqueio de apenas 3 segundos. Waves Waves, uma plataforma blockchain adaptada para ativos digitais personalizados e aplicativos descentralizados (dApps), oferece uma velocidade de transação de cerca de 100 transações por segundo, totalizando 6.000 transações por minuto. NEO Inicialmente conhecida como Antshares antes de mudar para NEO em 2017, esta plataforma blockchain ganhou fama por meio de altas velocidades de transação. De acordo com o artigo Bitdegree referenciado, o NEO gerencia cerca de 15 transações por segundo (TPS). Por que a velocidade das transações de criptomoeda é importante? O objetivo é criar a rede blockchain mais eficiente, e a eficiência é avaliada pelo número de transações que podem ser processadas com sucesso em um tempo especificado – geralmente por segundo ou minuto. Algo a lembrar são as múltiplas variáveis que podem ditar as transações criptográficas por segundo. Como o blockchain é um sistema ponto a ponto, não é tão simples quanto uma rede centralizada como a Visa. Tamanho do bloco, tempo de bloqueio, tamanho da transação e tráfego de rede são fatores importantes a serem considerados. Os nós que trabalham na rede precisam concluir a verificação e o processamento de uma transação antes de passarem para a próxima. Quando a atividade da rede é alta, isso diminui a velocidade das transações de criptomoedas. Segurança Segurança é a capacidade de um blockchain ser protegido contra ataques. Infelizmente, as trocas e o código-fonte foram hackeados em muitas ocasiões, sugerindo que muitos desenvolvedores se concentram em escalabilidade e descentralização à custa da segurança. Qual é a Diferença entre Bitcoin e Ethereum Blockchains? Bitcoin e Etherum são as duas maiores criptomoedas e blockchains, então discutir e compará-las faz sentido. Noções básicas de Bitcoin A rede Bitcoin é uma rede de pagamento pública e descentralizada que permite aos usuários enviar e receber bitcoins sem um banco envolvido. A moeda digital ou token bitcoin usa o símbolo ticker BTC e é a única criptomoeda negociada na rede Bitcoin. As transações são registradas usando um livro digital e os nós garantem que o mecanismo de consenso PoW seja seguido (ou que a mineração aconteça). Para muitos, o Bitcoin parece complicado, mas é quando você o vê como uma combinação de três coisas: Um sistema de pagamento peer-to-peer: Você pode enviar dinheiro (BTC) de uma pessoa ou empresa para outra sem a necessidade de um banco. Enviar dinheiro dessa maneira é mais rápido, mais seguro e mais barato do que usar métodos tradicionais. Um sistema descentralizado como a internet, portanto, não é controlado por uma entidade centralizada e não pode ser interrompido por terceiros. Uma reserva de valor como o ouro (muitas vezes chamado de ouro digital), mas muito mais fácil de transferir do que o ouro. Noções básicas de Ethereum Em 2013, depois de viajar, encontrar-se com desenvolvedores de bitcoin e descobrir as limitações do Bitcoin, Vitlaik Buterin decidiu melhorar o blockchain do Bitcoin e construiu Ethereum. A rede Ethereum é uma rede pública, descentralizada peer-to-peer. Como o Bitcoin, ele usa nós e permite que os usuários enviem e recebam cryptocurrency—neste caso, Ether. A rede é muito mais do que um sistema de pagamento—foi criado principalmente para implantar aplicativos descentralizados (dapps) e contratos inteligentes. Dapps são simplesmente aplicativos ‘descentralizados,’ ou programas de computador que interagem com o blockchain Ethereum. Contratos inteligentes, no entanto, operam na blockchain Ethereum e são contratos que são executados automaticamente sem um intermediário, uma vez que certas condições (escritas em código de computador) são atendidas. Por exemplo, um contrato inteligente pode ser programado para enviar a uma pessoa designada uma parte do seu Bitcoin quando você morrer. Ethereum vs. Blockchains Bitcoin Em resumo, as redes Bitcoin e Ethereum são redes públicas e descentralizadas peer-to-peer com seus próprios tokens: bitcoins e Ether. Ambos dependem de criptografia e ambos usam tecnologia de contabilidade digital. Mas eles diferem significativamente em propósito e capacidade. Bitcoin é um sistema de pagamento descentralizado e uma reserva de valor. Seu blockchain é um banco de dados de todas as transações de bitcoin e rastreia sua propriedade. O Ethereum é mais do que um sistema de pagamento e permite que contratos inteligentes e aplicativos sejam construídos sobre ele, tornando-o um blockchain mais sofisticado. Quais São os Benefícios das Blockchains Sobre as Finanças Tradicionais? Mais confiança: O blockchain é imutável e automatiza transações confiáveis entre contrapartes que não precisam se conhecer. As transações só são executadas quando as condições programadas são atendidas por ambas as partes. Imparável: Uma vez que as condições programadas em um protocolo blockchain são atendidas, uma transação iniciada não pode ser desfeita, alterada ou interrompida. O It’ vai executar e nada – nenhum banco, governo ou terceiros – podem pará-lo. Imutável: Os registros em um blockchain não podem ser alterados ou adulterados com – Bitcoin nunca foi hackeado. Um novo bloco de transações só é adicionado depois que um problema matemático complexo é resolvido e verificado por um mecanismo de consenso. Cada novo bloco tem uma chave criptográfica única resultante das informações e chaves de blockilit anteriores sendo adicionadas a uma fórmula. Descentralizada: Nenhuma entidade única mantém a rede. Ao contrário dos bancos centralizados, as decisões sobre o blockchain são tomadas por consenso. A descentralização é essencial porque garante que as pessoas possam acessar e construir facilmente na plataforma, e há vários pontos de falha. Menor Custo: No sistema financeiro tradicional, você paga a terceiros, como bancos, para processar transações. O blockchain elimina esses intermediários e reduz as taxas, com alguns sistemas retornando taxas para mineradores e stakers. Peer-to-Peer: Criptomoedas como o Bitcoin, permitem que você envie dinheiro diretamente para qualquer pessoa, em qualquer lugar do mundo, sem um intermediário, como uma transação de cobrança bancária ou taxas de manuseio. Transparente: Blockchains públicos são software de código aberto, para que qualquer pessoa possa acessá-los para visualizar transações e seu código-fonte. Eles podem até usar o código para criar novos aplicativos e sugerir melhorias no código. Sugestões são aceitas ou rejeitadas por consenso. Bancos Universais: 2 Bilhões de pessoas em todo o mundo não têm uma conta bancária. Como qualquer pessoa pode acessar o blockchain para armazenar dinheiro, ele é uma ótima maneira de bancar os não bancarizados e proteger contra roubo que pode acontecer devido à retenção de dinheiro em locais físicos. Quais são as Desvantagens das Blockchains? Blockchains públicos de código aberto não estão sem seus perigos e desafios. Aqui está uma lista das principais preocupações: Impacto Ambiental - Mito Redes Blockchain como o Bitcoin usam muita eletricidade para validar transações, levando a preocupações ambientais. No entanto, muitos argumentam que o Bitcoin é mantido em padrões ambientais mais altos do que qualquer um e qualquer coisa. Isso pode ser verdade, especialmente se você considerar que o blockchain e o Bitcoin são uma alternativa ao sistema financeiro tradicional que usa muito mais eletricidade e tem um impacto ambiental muito maior. A estudo da Galaxy Digital o consumo de energia do Bitcoin é menos da metade do sistema bancário tradicional. Então podemos argumentar que o Bitcoin é um passo na direção certa para o meio ambiente! Ninguém está dizendo que fazer progressos para reduzir a pegada de carbono deveria estar na agenda (isso já está acontecendo com algumas fazendas de mineração mudando para fontes de energia renováveis, como painéis solares e o Presidente de El Salvador realizando um grande plano para usar energia geotérmica (vulcões) para minerar Bitcoin). Vemos outra salternatuvas acontecendo agora para reaproveitar outros tipos de energia alternativas. Mas é crucial manter uma visão equilibrada ao visualizar os benefícios de custo, impacto ambiental e blockchain. Responsabilidade pessoal Uma das vantagens mais significativas dos blockchains e criptomoedas’ é também a sua maior fraqueza. Quando você investe em blockchains públicos de código aberto, minerando ou comprando criptomoedas e armazená-lo em sua carteira de criptomoeda (sua carteira é como sua conta bancária, exceto que apenas você pode acessá-la e ter as senhas), apenas você controla seu dinheiro. Você é o seu próprio banco — e isso é ótimo! Mas se perder as suas frases-semente – a lista de palavras que lhe dão acesso para recuperar as suas carteiras – não há recurso (em comparação com os bancos onde pode repor a sua palavra-passe). Seu dinheiro está perdido para sempre. Sem surpresa, uma grande parte do Bitcoin permanece permanentemente perdida. De acordo com algumas estimativas, 20% ou 3,7 milhões do Bitcoin atualmente cunhado provavelmente estão perdidos para sempre. https://preview.redd.it/j86h5xgnx2wc1.png?width=423&format=png&auto=webp&s=a43637e7686191cba2d8f2904ff74f985f32537f Tecnologia disruptiva Felizmente, soluções estão sendo construídas para melhorar a escalabilidade e a velocidade das transações. Por exemplo, a rede Lightining permite que as transações aconteçam fora do blockchain do Bitcoin para acelerar as transações. No Ethereum, muitas soluções inovadoras de Camada 2 (L2) estão sendo desenvolvidas para melhorar a escalabilidade e a velocidade, incluindo rollups, provas de conhecimento zero Zksynck e side chains. Narrativas falsas Algumas criptomoedas são, sem dúvida, usadas em atividades ilegais. O exemplo mais famoso é Silk Road: as pessoas lavaram dinheiro e compraram drogas na plataforma usando Bitcoin. Deposi mais recentemente a Exchange FTX a Terra Luna entre outros projetos que sempre haverão. Fique esperto e estude sempre! No entanto, isso não é diferente da atividade ilegal que acontece constantemente quando as pessoas usam outras moedas como o dólar. Essa falsa narrativa de que as criptomoedas são usadas apenas ou principalmente para atividades ilícitas apenas atrasa sua adoção inevitável, o que pode beneficiar enormemente a todos, incluindo o sistema financeiro. Casos promissores de uso de blockchain e aplicativos Atualmente, a tecnologia Blockchain é usada em vários setores, como cadeia de suprimentos, saúde, varejo, mídia e publicidade, serviços financeiros, seguros, viagens e transporte, petróleo e gás e jogos. Aqui estão alguns casos de uso promissores: Criptomoedas: O aplicativo assassino ‘ ’ das blockchains hoje é dinheiro da Internet. As criptomoedas permitem transferir valor mais rápido e mais barato através das fronteiras sem um banco. Além de Bitcoin e Ethereum, outros exemplos de moeda digital incluem Solana (SOL), Polkadot ( DOT ), NEO, Cardano ( ADA ), Tether ( USDT ), Moeda de Binance ( BNB ) e Litecoin ( LTC ). Contratos inteligentes: Estes aplicativos blockchain são contratos que são executados automaticamente sem intermediário quando as condições escritas no código do computador são atendidas. Bancário Descentralizado: O uso da tecnologia blockchain também está proliferando no setor bancário. Por exemplo, muitos bancos como Barclays, Canadian Imperial Bank e UBS estão interessados em como o blockchain pode tornar seus sistemas de liquidação de back-office mais eficientes. Vídeo-Jogos/Arte: Você pode ter ouvido o jogo Crypto Kitties—a lançado no blockchain Ethereum. Um dos animais de estimação virtuais no jogo foi vendido por mais de $100,000. Negociação de Energia Peer-to-peer: As pessoas compram ou vendem energia diretamente sem um intermediário. Cadeia de suprimentos e rastreamento logístico: Blockchain está sendo usado para rastrear origens e alimentos de metais preciosos’. Por exemplo, Walmart e IBM trabalharam juntos para criar um sistema de rastreabilidade de alimentos com base na tecnologia de livro-razão de código aberto, facilitando o rastreamento de alimentos contaminados. Hoje temos o VET. Otimização de processos de saúde: Blockchain pode acelerar o tempo necessário para pagar pagamentos de seguro de saúde aos pacientes e armazenar e compartilhar com segurança dados e registros médicos. Plataforma de processamento imobiliário: Os registros de propriedade podem ser armazenados e verificados com segurança no blockchain. Esses registros não podem ser adulterados, então você pode confiar que eles são precisos e verificam mais facilmente a propriedade. Mercados NFT: Estes são mercados que permitem que você compre tokens não fungíveis (NFTs): tokens digitais de coisas como pinturas e roupas. Veja o Runes na cadeia BTC deste mesmo autor. Rastreamento de royalties de música: Blockchain pode rastrear fluxos de música e pagar imediatamente aqueles que contribuíram para uma música. Sistema de rastreamento contra lavagem de dinheiro: As autoridades podem rastrear mais facilmente a fonte original de dinheiro porque todas as transações no blockchain são registradas e deixam para trás uma trilha à prova de adulteração. Segurança de identidade pessoal: Os sistemas tradicionais de armazenamento de identidades são inseguros e fragmentados. O Blockchain fornece uma infraestrutura unificada, imutável e interoperável para que você possa armazenar e gerenciar registros com segurança e eficiência. Novos métodos de distribuição de seguros: Por exemplo, seguro peer-to-peer, seguro paramétrico e microsseguro. Campanhas de Publicidade Automatizadas: Os anunciantes podem usar contratos inteligentes para automatizar campanhas publicitárias, por exemplo, um público só é exibido um anúncio quando critérios específicos são atendidos. Como investir na tecnologia Blockchain Compre criptomoedas como Bitcoin ou Ethereum diretamente nas exchanges de Finanças Centralizadas (CeFi) ou Descentralizadas (DeFi). As trocas centralizadas eram a norma no mundo das criptomoedas até que as trocas descentralizadas chegassem. Com trocas centralizadas, você tem suas próprias chaves privadas, e a troca é o custodiante para armazenar seus fundos. Trocas descentralizadas são peer-to-peer, e não há intermediário. Exemplos de exchanges CeFi com KYC incluem Binance, Bybit, Coinbase, OKX, Kraken entre outras. Exemplos de exchanges CeFi sem KYC incluem BingX, CoinEx. Exemplos pltaformas DeFi incluemLido, AAVE, EigenLayer, Maker, Justlend, Uniswap, Pendle, Simmer.fi, Rocket Pool, ether.fi, Pancakeswap, Compound Finance. Recentemente em janeiro de 2010 os estados Unidos aprovaram os Etfs na Bolsa americana, mas na verdade voe não estaria comprando os ativos, mesmo por que na hora de sacar você saca em dólares e não em Bitcoin. Investir em fundos negociados em bolsa de criptomoedas (ETFs). Os ETFs são uma cesta de títulos que rastreiam um ativo ou índice que você pode comprar ou vender em uma bolsa ao longo do dia. Por exemplo, muitos ETFs tradicionais incluirão títulos, moedas, commodities e ações e acompanharão o Índice S&P 500. No espaço criptográfico, você obtém uma variedade de ETFs nos quais pode investir, como um ETF Bitcoin que rastreia o preço do Bitcoin. Cada ETF será diferente dependendo de quem o emite. As empresas que oferecem ETFs na bolsa americana hoje são: GBTC - Grayscale, IBIT - Blackrock, FBTC – Fidelity, ARKB – Arkinvest entre outros. Hong Kong aprovou os Etfs de Bitcoin e Ethereum recentemente. Começarão a operar neste mês de abril de 2024 enquanto escrevo este post. Invista em empresas de mineração de criptomoedas. Muitas empresas de mineração permitem que os investidores participem indiretamente, oferecendo capital em suas empresas. Compre hardware de criptografia e minere criptomoeda você mesmo. Embora a mineração de Bitcoin exija um grande gasto de capital, existem outros tokens que você pode minerar por uma barreira razoavelmente baixa à entrada. Por exemplo, KASPA (KAS). Investindo em pools de mineração. Uma alternativa à criptomoeda de mineração é se juntar a um pool de mineração. Os pools de mineração reúnem o poder computacional de outros na rede para melhorar as chances de mineração de um bloco. As recompensas para todos os blocos extraídos são compartilhadas entre os mineiros na piscina. Piscina de Lodo é uma piscina de mineração popular. Aqui está uma lista abrangente de empresas públicas de blockchain para investir. Nós os segmentamos com base nessas categorias: bancos, cadeia de suprimentos, saúde, energia, seguros, viagens, imóveis, trocas e mineração. Essas empresas públicas estão usando blockchain, têm criptomoedas em seus balanços, permitem que você negocie criptomoedas ou estão minerando criptomoedas. *Tecnicamente, a Binance não é uma empresa pública, mas você pode investir nela comprando sua própria moeda digital (BNB) e com isso patrtivipar de lançamentos de novos projetos e moedas. Você pode usar sua moeda para pagar taxas de transação e negociação na troca e ainda economizar nas taxas de transação dentro da exchange. Estratégias tradicionais de financiamento e investimento em blockchain De certa forma, o processo de investir em ações e criptomoedas é o mesmo. Primeiro, você pode comprar criptomoedas em trocas como você pode comprar ações através de um corretor on-line. Em segundo lugar, você também é capaz de aplicar princípios de investimento tradicionais para investir em criptomoedas e blockchain. Por exemplo, você pode investir a mesma quantidade de dinheiro em Bitcoin a cada mês, independentemente do preço (média do custo do dólar) DCA para remover qualquer emoção do processo de investimento. Mas também há estratégias de investimento exclusivas do blockchain e das criptomoedas, como os Farms. Exitem estrategisa de trades de todas as formas nas exchanges centralizadas e descentralizadas. SCALP TRADE: O scalping é uma estratégia para operar Day Trade (operação de curtíssimo prazo que se baseia na compra e venda de ativos no mesmo pregão), executada no mercado financeiro. O intuito do Scalping é de lucrar com os movimentos curtos, rápidos e sequenciais que acontecem durante um dia de negociação. DAY TRADE: Day Trade é uma operação realizada na Bolsa de Valores, onde o investidor (ou trader) compra e vende um mesmo ativo, no mesmo dia. Não muito recomendada para iniciantes! SWING TRADE: O Swing Trade é uma estratégia de operação voltada para investimentos no curto e médio prazo. Seu objetivo é identificar e investir em tendências de mercado, lucrando com a performance dos ativos por dias ou semanas. Particularmente é o que eu opero mais! POSITION TRADE: Position trade é uma modalidade de operação no mercado financeiro em que traders compram ativos no longo prazo com o objetivo de valorizar a longo prazo. Ou HODL. Sendo um “Hold” você compra um ativo e espera ele se valorizar com o tempo. Requer paciencia e calma. Investidores ansiosos acabam vendendo na baixa bearmarket qeucahamos de os sardinhas mão de alface e perdem tudo com emocional afetado por quedas volateis e não esperam o ativo retornar e valorizar no ciclo de alta. Já os investidores experientes aguardam o ciclo de alta retornar e continuam firmes realizano DCA ao longo da queda e da alta ate que obtenham o lucro atingindo seu alvo. Negociação Algoritmica: Também conhecida como negociação automática, essa estratégia de investimento envolve o uso de programas de computador para executar negociações com base em instruções pré-programadas, como preço, tempo etc. Os rorobs de trading. Uma grande parte do mercado americano consiste em negociação algorítmica. O AlgoTrader foi o primeiro programa de negociação automatizado que você podia usar para negociação de Bitcoin. Hoje em dia as corretoras tem embutidas nas suas plataformas o “copy trading” que nada mais é do que copiar os traders profissionais que usam a corretora e vendem suas estrategiase a IA ChatGpt trading a favor disso, obviamente você paga taxas maiores para utilizar esses benefícios e obter algum lucro. Investimento Contrariano: Investidores contrários propositadamente vão contra o sentimento do mercado. Eles compram quando as pessoas estão vendendo e vendem quando as pessoas estão comprando Índice de Medo e Ganância do Bitcoin, é possível ter uma boa ideia do sentimento predominante no mercado de Bitcoin e, em seguida, fazer o oposto: comprar quando as pessoas estão com medo e vender quando elas são gananciosas (veja o Índice de Medo e Ganância abaixo). Arbitragem: Essa estratégia envolve tirar proveito das diferenças de preço do mesmo ativo entre os mercados. Você compra o ativo em um mercado e depois o vende por um preço mais alto em outro. Como criptomoedas como o Bitcoin geralmente diferem no preço entre países, existem grandes oportunidades para lucrar com essa estratégia. Em poucas palavras, os traders comprarão criptomoedas em uma bolsa no exterior ( por um preço mais baixo ) e depois a transferirão para uma bolsa local e a venderão por um preço mais alto Relatórios de tecnologia comercial, você pode fazer de 2 a 4% por negociação usando a plataforma de investimento certa. Apenas siga as leis locais de controle de câmbio, porque geralmente há limites para a quantidade de moeda local que você pode mover além das fronteiras. Farms de rendimento: Essa estratégia de investimento específica para blockchain envolve emprestar sua criptomoeda a outra pessoa por meio de contratos inteligentes. O emprestado paga uma taxa por seus serviços. Os agricultores de rendimento costumam mover sua criptomoeda entre diferentes plataformas de empréstimos para maximizar os retornos. Algumas plataformas de agricultura de rendimento incluem Compound Finance, Aave e MarketDAO. Saiba mais sobre DeFis que produzem farm aqui: https://defillama.com/ Pools de liquidez: Um pool de liquidez é uma pilha digital de Criptomoeda bloqueada em um contrato inteligente. Isso resulta na criação de liquidez para transações mais rápidas. Um componente importante de um pool de liquidez são os criadores de mercado automatizados. Em suma você se torna uma casa de cãmbio e cada um que comprar ou vender as moedas que você montou na sua pool, você recebe taxas sobre isso usando a maravilha das finanças o juros compostos a seu favor. Recomendo muito! Diversificação e gerenciamento de risco: Divida seu risco e invista em diferentes ativos e empresas para limitar sua desvantagem geral, expondo você a mais oportunidades de ganhar dinheiro. Diversificação é mais do que apenas uma estratégia de investimento; it’ uma maneira inteligente de investir que a maioria dos especialistas financeiros e corretores incentivam. Esta estratégia funciona bem para as finanças tradicionais e criptomoeda. Para criptomoedas e blockchain, você pode investir em diferentes corretoras de blockchain e também criptomoedas com diferentes casos de uso, como Bitcoin (pagamentos), Ethereum (contratos inteligentes), Monero (privacidade) e XRP (pagamentos transfronteiriços). Se você realmente quer priorizar a diversificação, você deve investir em criptomoedas e reequilibrar seu portfólio conforme necessário. Conheça o índice de medo e ganância: O Índice de Medo e Ganância de Cripto é baseado em volatilidade, sentimentos de mídia social, pesquisas, momentum de mercado e mais. https://preview.redd.it/y8lx3wvsx2wc1.png?width=871&format=png&auto=webp&s=2042d03f8adf2ecd57e74b2f29ebddd4d9f69829 Como as empresas podem se beneficiar do blockchain? Letilits olha para as vantagens específicas de negócios da tecnologia blockchain. – Como mencionado acima, o blockchain é uma ótima maneira de criar confiança entre entidades que nunca trabalharam juntas. Como tal, é uma excelente maneira de as empresas trabalharem juntas sem exigir um terceiro confiável. – A blockchain pode ajudar a criar um consórcio de empresas e fornecer uma estrutura operacional sem “leader.” central Isso permite que várias empresas interajam efetivamente e compartilhem informações. – O facto de todos os dados armazenados em blockchains serem imutáveis tem implicações de segurança que mudam o jogo. O It’ não é mais possível para as partes centralizadas maliciosas adulterarem dados cruciais. – Ao remover a necessidade de terceiros confiáveis, os custos organizacionais gerais caem significativamente. Além disso, tirar esses intermediários aumenta drasticamente a velocidade operacional. Por exemplo, o Walmart usou blockchain para rastrear a fonte de mangas fatiadas em segundos. Normalmente, esse processo levaria uma semana. – O blockchain é um grande benefício para empresas que dependem ou operam cadeias de suprimentos. A transparência da blockchain ajuda a corrigir a maioria dos problemas presentes nas estruturas tradicionais da cadeia de suprimentos. Por exemplo, o Walmart não apenas aplicou com sucesso o blockchain em sua cadeia de suprimentos via IBM, mas o setor médico está usando ativamente a tecnologia em sua repressão a medicamentos falsificados. Blockchain é o presente e o futuro Com muitos casos de uso promissores do mundo real, como pagamentos transfronteiriços mais rápidos e contratos inteligentes, a tecnologia blockchain veio para ficar. À medida que mais empresas percebem como o blockchain pode ajudá-las, elas comprometem mais recursos, dinheiro e tempo com a tecnologia - e ainda mais casos de uso surgirão. Embora entendamos que a tecnologia blockchain continuará sendo um tópico complexo para muitos, ela realmente precisa ser para você. Esperamos que este guia lhe deu a confiança para ter conversas com amigos e conhecidos sobre o blockchain e que desmistificou e simplificou um tópico muitas vezes assustador. Consulte-o sempre que precisar aprimorar qualquer conceito de blockchain. Mais importante ainda, esperamos que tenha acendido um pequeno incêndio em você para aprender ainda mais sobre uma tecnologia que está mudando fundamentalmente a maneira como confiamos e trocamos valor. |
2024.04.20 07:33 apocalypse_then Hi han més articles avui -04/20/2024. Aqui estan tots els titulars que he trobat...
Cada dia recullo molts titulars, pero publico pocs. Aqui va un recull de tot per els que volen veure una mica més.
Periodic:
El trànsit a la carretera d'Anyós es restablirà avui al vespre amb pas alternatiu amb semàfors
La Generalitat es mostra oberta a trobar solucions per permetre vols de llarga distància a l'aeroport d'Andorra-La Seu
Els motoristes francesos bloquejaran la carretera d'accés al Pas de la Casa
Polònia treurà Andorra de la seva llista de països no cooperants a escala fiscal
El vot judicial sota judici al TEDH seria vàlid per al referèndum?
Els joves amb discapacitat i els infants tutelats, les prioritats del Raonador
Altaveu:
Andorra intensifica el treball per trobar el prestador de darrera instància
Turisme vol comprovar 'in situ' el procés del ROAT per treure l'entrellat de la taxa turística
La Generalitat vol instal·lar el sistema de càrrega automàtica de combustible a l'aeroport de la Seu
Cadena Ser Andorra:
Una esllavissada a la carretera d'Anyós genera importants retencions al centre de la Massana
Concòrdia lamenta la tardança en les compareixences per esclarir l'escàndol de les pensions a la CASS
Els parlamentaris andorrans se sumen a la voluntat de regular la intel·ligència artificial
Ara:
'Opération Escargot': l'intent de motoristes francesos per col·lapsar l'accés a Andorra el dissabte
La moció de censura de Montaner no comptarà amb Pintos
Piqué visitarà el camp de l'Espanyol al partit de l'FC Andorra
Una mare i un fill no es presenten a judici després de denunciar el pare per maltractament
El motorista ferit a Encamp culpa les obres a la zona i un treballador amb llanterna de l'accident
Un home en recerca per un delicte violent és enxampat a Escaldes
AndorraDifusio:
Concòrdia, partidari d'accelerar les compareixences a la comissió per l'afer CASS
Avança el carril bici entre Sant Julià i Escaldes-Engordany
Urgèlia Sacra aterra a Andorra
La Generalitat preveu més millores a un aeroport d'Andorra-la Seu en auge
La intervenció pública en el mercat immobiliari inquieta els economistes
Poble Andorrà:
Circulació restablerta a la carretera entre l'Aldosa i Anyós: s'habilita un pas alternatiu amb semàfor
Una mare i un fill presenten denúncia contra el pare per maltractaments, però no es presenten al judici
Ferrariman diu que la policia el va detenir a casa seva
Víctor Pintos confirma que no donarà suport a la moció de censura plantejada per Montaner
Un ciclista que anava massa ràpid va atropellar una dona en un pas de vianants i li va causar importants ferides
Els enxampen estacionats al Pas de la Casa amb 1.960 paquets de tabac al cotxe
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Periodic:
El trànsit a la carretera d'Anyós es restablirà avui al vespre amb pas alternatiu amb semàfors
La Generalitat es mostra oberta a trobar solucions per permetre vols de llarga distància a l'aeroport d'Andorra-La Seu
Els motoristes francesos bloquejaran la carretera d'accés al Pas de la Casa
Polònia treurà Andorra de la seva llista de països no cooperants a escala fiscal
El vot judicial sota judici al TEDH seria vàlid per al referèndum?
Els joves amb discapacitat i els infants tutelats, les prioritats del Raonador
Altaveu:
Andorra intensifica el treball per trobar el prestador de darrera instància
Turisme vol comprovar 'in situ' el procés del ROAT per treure l'entrellat de la taxa turística
La Generalitat vol instal·lar el sistema de càrrega automàtica de combustible a l'aeroport de la Seu
Cadena Ser Andorra:
Una esllavissada a la carretera d'Anyós genera importants retencions al centre de la Massana
Concòrdia lamenta la tardança en les compareixences per esclarir l'escàndol de les pensions a la CASS
Els parlamentaris andorrans se sumen a la voluntat de regular la intel·ligència artificial
Ara:
'Opération Escargot': l'intent de motoristes francesos per col·lapsar l'accés a Andorra el dissabte
La moció de censura de Montaner no comptarà amb Pintos
Piqué visitarà el camp de l'Espanyol al partit de l'FC Andorra
Una mare i un fill no es presenten a judici després de denunciar el pare per maltractament
El motorista ferit a Encamp culpa les obres a la zona i un treballador amb llanterna de l'accident
Un home en recerca per un delicte violent és enxampat a Escaldes
AndorraDifusio:
Concòrdia, partidari d'accelerar les compareixences a la comissió per l'afer CASS
Avança el carril bici entre Sant Julià i Escaldes-Engordany
Urgèlia Sacra aterra a Andorra
La Generalitat preveu més millores a un aeroport d'Andorra-la Seu en auge
La intervenció pública en el mercat immobiliari inquieta els economistes
Poble Andorrà:
Circulació restablerta a la carretera entre l'Aldosa i Anyós: s'habilita un pas alternatiu amb semàfor
Una mare i un fill presenten denúncia contra el pare per maltractaments, però no es presenten al judici
Ferrariman diu que la policia el va detenir a casa seva
Víctor Pintos confirma que no donarà suport a la moció de censura plantejada per Montaner
Un ciclista que anava massa ràpid va atropellar una dona en un pas de vianants i li va causar importants ferides
Els enxampen estacionats al Pas de la Casa amb 1.960 paquets de tabac al cotxe
2024.04.15 19:39 Awkward-Sky-5982 Anyone here with some experience in the auditing field in a big firm? ( looking for advice)
I just finished university f casa, Master en finance audit et control de gestion en 2023.
Et daba khdam dans un petit cabinet d’expert comptable li houa nit li knt drt 3ndo mon stage pfe et j’ai décidé nkml m3ah bima l9it ma 7ssen. Honestly the job is fine not very stressful a part fla période de cloture mais i can handle it easy, we don’t have a lot of clients donc lkhdma mrta7a to my liking and i can get away with working seriously for like 4 hours finish my job and chill for the rest of the day ( fach yallah bdit knt kandir the rookie mistake of working lkhdma dyal nhar f 3hours and expecting to be rewarded the only reward i got is more work to do for less time ).
Upsides to the job: Close to home / not stressful/ the boss driyef chwiya.
The downsides:
So one of the downsides to this job is the salary which is 4500 DH/ month, way too low living in Casablanca or anywhere tbh, hamdollah i still live with my parents.
The second downside is that i don’t see myself progressing in this job it’s been like 8 months now and it’s basically the same things every day, i work on autopilot, i feel that the job is nor too hard nor too easy where you can get away with minimum effort.
Third downside i believe that the boss will always look at me as a stagiaire
So basically it’s time for me to change my current job for something better, and the only alternative i see is getting a job in one of the big 4s. But I’ve been hearing some negative things about the work environment in those big firms, like say goodbye to your social life , you are expected to work until 11pm and on weekends and its way to difficult. is this true?
And what do i have to prepare in terms of the job interview?
And what are the salaries like?
submitted by Awkward-Sky-5982 to Morocco [link] [comments]
Et daba khdam dans un petit cabinet d’expert comptable li houa nit li knt drt 3ndo mon stage pfe et j’ai décidé nkml m3ah bima l9it ma 7ssen. Honestly the job is fine not very stressful a part fla période de cloture mais i can handle it easy, we don’t have a lot of clients donc lkhdma mrta7a to my liking and i can get away with working seriously for like 4 hours finish my job and chill for the rest of the day ( fach yallah bdit knt kandir the rookie mistake of working lkhdma dyal nhar f 3hours and expecting to be rewarded the only reward i got is more work to do for less time ).
Upsides to the job: Close to home / not stressful/ the boss driyef chwiya.
The downsides:
So one of the downsides to this job is the salary which is 4500 DH/ month, way too low living in Casablanca or anywhere tbh, hamdollah i still live with my parents.
The second downside is that i don’t see myself progressing in this job it’s been like 8 months now and it’s basically the same things every day, i work on autopilot, i feel that the job is nor too hard nor too easy where you can get away with minimum effort.
Third downside i believe that the boss will always look at me as a stagiaire
So basically it’s time for me to change my current job for something better, and the only alternative i see is getting a job in one of the big 4s. But I’ve been hearing some negative things about the work environment in those big firms, like say goodbye to your social life , you are expected to work until 11pm and on weekends and its way to difficult. is this true?
And what do i have to prepare in terms of the job interview?
And what are the salaries like?
2024.04.15 18:13 emish89 RISULTATI del censimento di Italia Personal Finance
 | Ciao a tutti, una settimana fa abbiamo aperto il censimento del nostro amato sub con questo post: submitted by emish89 to ItaliaPersonalFinance [link] [comments] https://www.reddit.com/ItaliaPersonalFinance/comments/1bwvoc9/censimento_ipf_chi_siete_cosa_portate_un_fiorino/ Senza indugi, andiamo subito a vedere le risposte che abbiamo ottenuto, ricordandovi sempre che nessun dato è verificato: 1) partiamo dal più richiesto, la RAL https://preview.redd.it/rqmf8u0f1ouc1.png?width=1234&format=png&auto=webp&s=1e0f1252c64a657149254ecaa7f0005739fdf09f Più del 50% del sub è sotto i 40k di RAL, l'8.9% dichiara oltre i 100k. Dai dati che si leggono spesso, poteva andare peggio. Considerato che hanno risposto persone non residenti in Italia (e che sono una buona parte di quelli sopra i 100k), non sono neanche dati così fuori scala per essere un sub di finanza personale, quindi già una nicchia di persone che probabilmente riesce a mettere qualche soldo da parte. 2) Residenza https://preview.redd.it/8ci6bow42ouc1.png?width=1324&format=png&auto=webp&s=eb0d535cfd2d76dea609ee5a4cfda2d362b22427 Ecco , qui me lo aspettavo diverso. Nord Italia uber alles, con l'opzione "solo Milano" che è quasi pari al centro Italia e quasi il doppio del Sub. Un buon 10% all'estero invece. 3) nazionalità azienda https://preview.redd.it/z24uvrwd2ouc1.png?width=1422&format=png&auto=webp&s=1060bcd7bcd51810433225385bf2053ca61d9020 Moltissimi lavoratori per aziende italiane. 4) Sede o Remote https://preview.redd.it/f0q4dy2i2ouc1.png?width=1454&format=png&auto=webp&s=42e7f56a6e4ca87fd152571cafe324484885f68b Dopo aver smontato il mito dei 200k di RAL media, smontiamo anche quello del remote. Solo il 17.9% sono full remote, la maggior parte è o sede 100% o ha 1/2 gg max da casa. 5) ambito di lavoro https://preview.redd.it/jyhsak5p2ouc1.png?width=1488&format=png&auto=webp&s=5d654e5f1c5495837bdfad344a62761b240f0ac8 Il dato che non stupirà nessuno, lavoriamo tutti (40%) nell'IT o consulenza. 6) Seniority https://preview.redd.it/wjh6nixv2ouc1.png?width=1216&format=png&auto=webp&s=c613fcb24cc495cb4a801a5dada2e8ff931b9f25 7) Istruzione https://preview.redd.it/ew7hp2ey2ouc1.png?width=1266&format=png&auto=webp&s=36c88e4bd8df1cf2505b208b8ab2eb834bd39ab5 Moltissimi laureati, 45% che hanno laurea 5 anni o dottorati. Qui direi che siamo sopra le medie nazionali per distacco, molto più della RAL 8) Età https://preview.redd.it/8lx1yxj63ouc1.png?width=1538&format=png&auto=webp&s=f01680dcd6dc1049c2fc092ba7c6770780595263 Il grafico così non è bellissimo, cercheremo di far meglio. Però Comunque la tendenza è chiara nel mostrare molti giovani. 9) Auto e Bonus https://preview.redd.it/8w1gi5vb3ouc1.png?width=1468&format=png&auto=webp&s=c7d4b8c4a2866d3d618e7196609d4eb563219b41 No, non è la norma avere l'auto aziendale. 90.5% non la hanno. Anche i bonus non sono la normalità, più del 45% non li hanno e in generale solo il 20% li ha di più del 10% della RAL. Negli altri benefit troviamo principalmente buoni pasto, telefoni, mensa, buoni welfare vari. 10) % di risparmio mensile https://preview.redd.it/rkc91x6p3ouc1.png?width=1292&format=png&auto=webp&s=67283252bf161270ad0ba3cfd240e4eae683b902 Ultimo ma non meno importante, la % di taccagneria dei nostri utenti! Il 25% risparmia più del 50%, su questo non c'erano dubbi! Il risparmio medio però è intorno al 30%, come è facile aspettarsi in un sub dove si parla quasi sempre di come investire al meglio i soldi "in eccesso". Qui il link allo sheet con le risposte: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1Ry3IuttL8BQpnlA3q0B0f12Ll0Js5S7FCEmbYWjP0vw/edit?resourcekey#gid=1177145060 Se il format vi è piaciuto lo riproporremo (migliorato) l'anno prossimo! Edit: ecco i grafici a barre grazie ad un gentilissimo user https://drive.google.com/drive/folders/1ymdxcghd7ZoAX28UCB1HiJK8AkcpDyfh?usp=sharing |
2024.04.15 00:07 Open_Construction858 Becoming a CASA as a 21 year old
I recently went through the interview process with CASA and am starting my trainings in a month. During my interview I was told that I will face ageism. ( I’ve been told this several times in my career ) I had to raise myself through my early teenage to adult years and have been functioning as an adult for most of my life. My dad left overnight and my mom checked out so I worked really hard to get a stable full time job working in finance and support myself. Im currently not pursuing a degree and have enough free time to volunteer to help kids and families going through challenging circumstances.
The minimum age requirement is 21 so I know that I’m eligible to volunteer and am confident in my capabilities but I want to see if anyone with experience can tell me if this will make my time as a CASA more challenging.
submitted by Open_Construction858 to casa [link] [comments]
The minimum age requirement is 21 so I know that I’m eligible to volunteer and am confident in my capabilities but I want to see if anyone with experience can tell me if this will make my time as a CASA more challenging.
2024.04.10 21:02 boopmywoop So We’re Really Going Downhill Then?
A) We HAD to choose someone during Casa? Do they remember how that went over in S5? You’re so lazy, and so determined to not factor in a players choice to be fully loyal and stay single, I have to choose a guy that I’ve dome anything with?
B) not only did we have to choose someone, this wasn’t made properly explicit until like the last two episodes before leaving. What a well written, clearly communicated story FB
C) Why is the ‘”finance bro who is a twat” a trope now? First Hamish, now Liam? Worst of all, Liam’s in the Villa because Bea is an idiot. You just know she’s going to complain about Liam so many times. And if he is the enemies to lovers route, I’m going to kick off.
D) Sienna is an awful sprite. Could she look good? Obviously, but she does not belong in Love Island S8. She looks like a haunted doll from an Annabelle/Chucky film
E) Why is my straight MC having to pick between Claudia and Bea? I know I picked straight, and I’m no restarting because it’s too far along, and if it happened the first time, then what happened the second time?
The only good part of these episodes is Hazel, who I’m hoping will be a female LI. She looks absolutely stunning (especially compared to Sienna), and I can’t really see another female LI coming in at this point (only 15 episodes to go) and it would be good to have more WLW for those who want it.
submitted by boopmywoop to fuseboxgames [link] [comments]
B) not only did we have to choose someone, this wasn’t made properly explicit until like the last two episodes before leaving. What a well written, clearly communicated story FB
C) Why is the ‘”finance bro who is a twat” a trope now? First Hamish, now Liam? Worst of all, Liam’s in the Villa because Bea is an idiot. You just know she’s going to complain about Liam so many times. And if he is the enemies to lovers route, I’m going to kick off.
D) Sienna is an awful sprite. Could she look good? Obviously, but she does not belong in Love Island S8. She looks like a haunted doll from an Annabelle/Chucky film
E) Why is my straight MC having to pick between Claudia and Bea? I know I picked straight, and I’m no restarting because it’s too far along, and if it happened the first time, then what happened the second time?
The only good part of these episodes is Hazel, who I’m hoping will be a female LI. She looks absolutely stunning (especially compared to Sienna), and I can’t really see another female LI coming in at this point (only 15 episodes to go) and it would be good to have more WLW for those who want it.
2024.04.08 06:27 TemilondonNigerie Definition of anything I can do, they will do better!
 | submitted by TemilondonNigerie to footballmanagergames [link] [comments] |
2024.04.07 23:26 TemilondonNigerie Me and Jose bought to fight. Give him a call-up.
 | submitted by TemilondonNigerie to footballmanagergames [link] [comments] |
2024.04.07 11:03 Ankit-Anchan MONEY TIMES TALK* *APRIL 06, 2024*
As per a market veteran, when market is on its peak, avoid tip and rumor-based buying as chances of getting trapped cannot be ruled out. Research the basic valuation of every company. Strictly follow a rule of allocation of not more than 7-9% of portfolios in a single stock. Even if the promoter promises, never buy more than 9% in a single stock.
As per a market veteran, do not trade if the concept is not clear in your mind to avoid panics. Markets are at a peak and volatility will be setting with wild swings both ways.
As per a market veteran, never sell your winners to average out your losers! Otherwise, you will be left holding losers! Bull markets are like marathons, those who run it know the importance of consistency and discipline and do not get swayed by forecast of calamities in steady bull markets. Invest your energy to develop patience to ride the declines. Ride the tide but don’t time the ride.
In our 29th March MTTs, Godavari Drugs recommended at Rs.93 touched Rs.108, Ramky Infra recommended at Rs.486 touched Rs.643, Lehar Footwears recommended at Rs.124 touched Rs.166. Competent Auto recommended at Rs.465 touched Rs.494, TBZ recommended at Rs.104 touched Rs.120, SIKA Interplant recommended at Rs.1524 touched Rs.1984. Book partial profit.
As repeated in the last three weeks of MTTs, in just five sessions of April everything has changed in small caps/midcaps as the stocks are up by 20-30%. Smart investors generally use such opportunity to buy end March and sell at 25/35% profit when others come for buying in April.
In our 29th March MTTs, Gujarat Industries Power recommended at Rs.163 touched Rs.189. HFCL recommended at Rs.92 touched Rs.101. Porwal Auto Components recommended at Rs.51 touched Rs.57. Tyche Ind. recommended at Rs.176 touched Rs.189. These still looks good. Buy/hold.
Morepen Lab Q3 NP rose 180% to Rs.35.20 cr. from Rs.12.57 cr. YoY and 9M NP grew 97% to Rs.70.98 cr. from Rs.35.50 cr. YoY. With its cost control measures, it achieved 151% growth in EBITDA and 256% rise in NP. It plans to come out with a QIP of Rs.350 cr. Buy for 25% gains.
Black Rose Industries Q3 NP rose 1915% to Rs.5.44 cr. from Rs.27 lakh YoY. It has reduced its debt and plans to establish a specialty chemical project and implement two toll-manufacturing projects. Its 52-week high is Rs.173. Buy for 25% gains.
Menon Pistons, the only co. to design & manufacture steel forged pistons, gudgeon pins, rings & auto shafts and paid 100% dividend in FY23. It has a ROCE of 26% and ROE of 22%. Buy for hefty gains.
Gujarat Industries Power Q3 PAT rose 65% to Rs.46.62 cr. from Rs.28.34 cr. QoQ. It has a BV of Rs.211 and a 52-week high of Rs.237 but is now at Rs.183. It plans to set up a 2375 MW renewable energy park worth Rs.6000 cr. Its P/BV is the best among all power stocks and it has a dividend payout of 25%. Buy for hefty gains.
Himatsingka Seide posted 9M NP of Rs.89.09 cr. as against a LOSS of Rs.86.42 cr. YoY. Keep it on your radar.
Satin Creditcare Network posted 9M NP of Rs.307.72 cr. as against a LOSS of Rs.93.79 cr. YoY. Its 52-week high is Rs.284. Promoters are directly and indirectly raising their stake. Buy for 30% gains.
Aeroflex Q3 PAT grew 76% to Rs.9.04 cr. from Rs.5.15 cr. YoY. It undertook a big expansion that is likely to be completed by April 2024. It also acquired 100% stake in Hyd- Air Engineering Pvt. Ltd. A big positive. Add for 25% gains.
Vibrant Global posted H1 EPS of Rs 17.5 and trades at a P/E of 4x. Promoters hold 71.3% and fund manager, Siddharth Bhaiya, holds 22.64%. It is available at attractive valuations. Add for multi-bagger gains.
GKB Opthalmics manufactures ophthalmic lenses and has an excellent brand presence. It is a beneficiary of anti-dumping duty imposed on lenses and thus, it is expanding its capacity from 24000 lenses per day to 40000 from internal accruals. Add for good gains.
MindTeck (India) is a debt-free and dividend paying MNC that provides various emerging technologies including software for semiconductors. Its 52-week high is Rs.279. It is a potential re-rating candidate. Buy.
Debt-free Denis Chem produces sterile intravenous injectables is trading at very attractive valuations. It has a dividend yield of 3% and M.Cap/sales of 0.55x. It posted Q3 EPS of Rs 2.31 from Rs 1.32 YoY. Varun Daga holds 11.5% and FIIs hold 20.74%. Add.
On 5th April, NCC hit new 52-week of high Rs.278 with volumes. Keep it on your radar.
Arex Industries Q3 PAT rose 406.89% to Rs.1.47 cr. from Rs.0.29 lakh YoY and 9M PAT grew 375.47% to Rs.2.52 cr. on higher sales of Rs.37.54 cr. Promoters hold 70.53%, HNIs - Arjun N Parikh holds 2.34% and Umesh D Desai holds 4.25%. Buy for hefty gains.
Dividend paying Pee Cee Cosma 9M PAT grew 644% to Rs.7.74 cr. from Rs.1.04 cr. on higher sales of Rs.103.10 cr. fetching an EPS of Rs.29.20. Its 52-week high is Rs.525. Promoters hold 74.17%, HNI - Arun Mukherjee holds 2.83%. Buy for decent gains.
Porwal Auto Components 9M NP rose 523% to Rs.3.20 cr. from Rs.6 lakh YoY. HNIs - Veeresam Pabba holds 1.31% and P. Pirlamarla holds 2.40%. Its 52-week high is Rs.70. Add for 30% gains.
Bullish breakout seen in IRB Infra on daily and weekly charts with volumes. It is likely to cross its 52-week high soon. Keep it on your radar.
BSE SME Kaka Industries H1 PAT zoomed 801% to Rs.6.49 cr. from Rs.72 lakh YoY. Its non- current assets rose 98% to Rs.22.05 cr. from Rs.11.13 cr. YoY. Its 52-week high is Rs.252 and is now available at around Rs.180. Add for hefty gains.
Indiabulls Real Estate hit new 52-week high of Rs.139 on 5 April with record breaking volumes due to big boom in the realty sector and on the hope that the new management Embassy Group will restore its past glory soon. Add for good gains.
On 5 April, Jubilant Pharmova hit new 52-week high of Rs.649.90 with volumes. Keep it on your radar.
PNB 9M NP grew 288% YoY. Government hold 73.15% and DIIs hold 13.74%. It hit new 52-week high of Rs.137.50 with volumes on 5 April. Add for 30% gains.
Gujarat Pipavav posted 9M profit of Rs.27.62 cr. and 36% interim dividend was paid. MFs and Insurance cos. hold 21.24% and FPIs hold 20.12%. It has tied up with Honda Motors to export ‘Honda Elevate’ to Japan. As per market grapevine, RK Damani has accumulated good quantity. Buy for hefty gains.
GPT Healthcare posted 9M NP of Rs.34.67 cr. from Rs.25.42 cr. YoY. It has already paid two interim dividends. It has a ROCE of 25.5% and ROE of 24%. Its 52-week high is Rs.220. Buy for decent gains.
WS Industries Q3 NP grew 135% to Rs.13.91 cr. from Rs.5.92 cr. YoY and posted 9M NP of Rs.30.31 cr. from Rs.20.04 cr. YoY. It has a ROE of 64%. It plans to raise funds by equity and convertible warrants. It has a 52-week high of Rs.194. Buy for hefty gains.
Divestment candidate, Bank of Maharashtra has been reporting higher profits for the last few quarters. As per market grapevine, it may reach Rs.100 in the medium term. Add.
Shri Bajrang Alliance manufactures food products for Nestle, Dominos, KFC, PVR, Barbeque Nation, etc. Its frozen food is also now available across all retail chains like Dmart, Reliance, Metro, Walmart, Bigbasket and Blinkit. It trades at a P/E of 6x. Buy for multi-bagger gains.
Consistent dividend paying Emami Paper is available close to its BV and trades at a P/E of 10x. It has very good backup of its Group. Add.
New India Assurance is aggressive with its ads in print media. Besides, it holds stocks worth its current mktcap in various PSUs. A safe bet. Add.
GE Power is rising from the ashes. Recently, it has secured various orders from JP Power, Lanco, Tata Power, Balco, Nuclear Power Corp., NTPC. Keep it on your radar.
ADSL bags Rs.190 cr. project for Taloja Smart City. Given the opportunity of the work it does, it has a very bright future. A dark horse. Buy on dips.
Vedavaag Systems is poised for strong re-rating to reach three-digit value in FY25. Add for the long term.
Dhunseri Ventures is expected to report excellent Q4 results on the back of strong business and treasury income. Buy for decent gains.
BSE has been reporting strong performance in equity cash, equity derivatives & mutual fund distribution segment considering the rising stock market participation in India. Add.
Reliance Infrastructure, engaged in developing infrastructure projects, has won the approval of the Maharashtra Govt. cabinet to purchase of MMRDA-Reliance Infra JV for Rs.400 cr. A big positive. Add.
Aartech Solonics manufactures electrical machinery and apparatus for NEC. It plans capex at both Mandideep and Parwanoo units in its US & UK subsidiaries. It also operates in the Defence & Power sector which are in an uptrend. Add for multi-bagger gains.
Rudra Global to switch to 20MW green energy at Rs.100 cr. in Phase-1, which will result in savings of Rs.20 cr. Its clients include L&T Constructions, Reliance Industries, Adani, NHAI, etc. Further, it has recently doubled its production capacity. Add for the long term.
Apollo Micro Systems enters into a term loan agreement worth Rs.252.5 cr. with SBI. The total loan is split as - term loan of Rs.110 cr. and renewal and enhancement of credit facilities of Rs.142.50 cr. Add for the long term.
Servotech Power Systems and Electra EV, India’s leading EV powertrain solutions co. founded by Mr. Ratan N Tata, has announced a collaboration for a jointly owned revolutionary EV charger technology for which it has filed for patents. Buy.
Gensol Engineering’s subsidiary, Scorpius Trackers, achieves milestone of 1000 MW + contracts across India, Japan, Saudi Arabia and Uganda and has established itself as a frontrunner in delivering reliable and bankable single-axis trackers. Add.
Dev Information Technology has bagged $0.55 million order from US based Lilikoi Holdings, which is acquired controlling interest in it marking the beginning of a transformative partnership. Buy.
Sheetal Diamonds has changed its name to Rajnish Retail Ltd. and will trade under this name on BSE. All retail business with innovative ideas will be launched under this banner. Add.
Mishtann Foods’ rights issue is now open and priced at Rs.15/ share as against its CMP Rs.20, which seems attractive. Issue closes on 18 April 2024.
NECC to allot 6,70,000 equity shares and 39,55,062 convertible warrants of Rs. 10 each on a preferential basis at Rs.32.05 to promoters and other non-promoter groups. Add.
Sarveshwar Foods acquired 100% stake in Business of Green Point Pte. Ltd., which had a turnover of $3,139,471 in FY23. A big positive. Buy.
Paramount Communications has received a credit rating of BBB- (Stable) from ICRA for its Rs.150 cr. Further, it has repaid its entire outstanding dues of IDBI Bank, SBI, etc. Add.
NLC India to set up 125 MW lignite-based power plant and a 1000 MW solar power plant in Rajashtan. Accumulate.
Indian Hume Pipe’s JV bags orders of Rs.1138 cr. with 20% share in Telangana and signs revenue-share agreement with Kalpataru. It also enters a development agreement with Raymond for development of land in Pune. Buy for the long term.
Cash-rich IIFL Securities, a key player in both retail and institutional segments, posted 104% higher 9M EPS of Rs.11, which may lead to FY24 EPS of Rs.16. Buy.
Federal Bank’s deposits grew 19% to Rs. 240072 cr. and gross advances grew by 20% to Rs. 212758 cr. for FY24. During 9MFY24, its EPS rose 24% to Rs. 12.3, which lead to FY24 EPS of Rs.18+. Buy for 30% gain.
Satin Creditcare Network has AUM of Rs.10,600 cr. Its disbursements grew 30% and collection efficiency was 98% in FY24. It has a CAR of 28.7% and posted 9M EPS of Rs.32, which may lead to FY24 EPS of Rs.45. Add for 25% gains.
Manappuram Finance, a leading gold-loan NBFC, posted 45% higher Q3 EPS of Rs.6.8 and 51% higher 9M EPS of Rs.19.3, which may lead to FY24 EPS of Rs.26. Buy for 20% gains.
GAIL posted 717% higher Q3 EPS of Rs.4.9 and 49% higher 9M EPS of Rs.11.3, which may lead to FY24 EPS of Rs.17+. Buy for 25% gains.
Nile is setting up a Lithium-ion recycling plant. It posted 140% higher Q3 EPS of Rs.39.7 and 78% higher 9M EPS of Rs.84.2, which may lead to FY24 EPS of Rs.125+. Add.
Savita Oil Technologies sells its products in 75+ countries. It posted 131% higher Q3 EPS of Rs.9.8 and 9M EPS of Rs.24.6, which may lead to FY24 EPS of Rs.40. Buy for 20% gains.
Karur Vysys Bank’s deposits grew 16% to Rs.89,113 cr. and gross advances rose 16% to Rs.74,460 cr. for FY24. Its CASA grew 6.3% to Rs.25,449 cr. and it posted 50% higher 9M EPS of Rs.14.3, which may lead to FY24 EPS of Rs.20+. Buy for 15% gains.
60 years old Hindustan Tin Works sells high-performance cans, printed sheets & related components. It posted 93% higher Q3 EPS of Rs.5.2 and 9M EPS of Rs.13.3, which may lead to FY24 EPS of Rs.20+. Buy for 30% gains.
J&K Bank posted Q3 EPS of Rs.4.1 and 9M EPS of Rs.11, which could take FY24 EPS to Rs.17. Buy for 20% gains.
Amarjothi Spinning Mills’ Q3 operating profit rose 38% YoY to Rs. 6.42 cr. with a P/E of ~ 11x. Promoters have raised their stake to 60%. Buy.
Teesta Agro Industries with a market cap of Rs.48 cr., cash reserves of Rs.14 cr., a P/E of 11x, market cap: sales ratio of 0.3x and mutual fund equity investment of Rs. 9 cr. is an attractive buy & well-positioned to capitalize on its ‘Kanchan’ fertilizer.
Reliable Ventures operates a 5-star Heritage Hotel, Noor-Us-Sabah Palace, Bhopal, which is to undergo renovation to conform ‘Hyatt's Unbound Collection’ and slated for debut in 2025. Promoters have raised their holding to 54.08% by buying from open market.
Wimplast's debt-free status, stable margins and strong financial performance make it an attractive investment, trading at 13x TTM earnings with a dividend yield of 1.42%. A potential merger with Cello World could lead to a valuation re-rating.
Shilp Gravures, a leader in Electro-Mechanical Engraving, posted 90% higher Q3 EPS of Rs. 4.5 and 60% higher 9M EPS of Rs. 16.1. This may lead to FY24 EPS to Rs. 22+. Add.
Cravatex, posted 9M EPS of Rs.16.7 and a recent sale of its loss-making Indian subsidiary, presents a highly undervalued opportunity trading at a 34% discount from its 52-week high. A bargain at current levels.
GE Power engaged in engineering, procurement, manufacturing, construction. servicing of power plants & power equipment has bagged two projects from Jaiprakash Power worth Rs.774.9 cr. Add.
RK Forgings’ commercial production of 4,500 MT on its Enomoto 630 MT Press Line and 13,750 MT of Maxi Press 6000 MT Press Line will boost profitability. Add.
Man Industries obtains CE certification for cold formed welded structural hollow sections of non-alloy and fine grain steels. Given the shine in metals, this counter looks great. Add.
Schneider Electric to invest Rs.3,500 cr. and expand its capacity to cater to the growing power demand in India. Add for the long term.
Vodafone Idea’s investors approve to raise up to Rs.20,000 cr. through issuance of securities. Something big is cooking. Add.
E-Mart commences commercial production of a new multi brand specialized store under the brand name ‘Audio & Beyond’ in Delhi’s Rajouri Garden. Add.
Kamdhenu, the largest producer of international quality steel bars to split its equity share. Add for hefty gains.
Page Industries receives demand notice of Rs.86.2 cr. from the Commissioner of Customs, Bangalore. Sell.
Cello to set-up a glassware facility in Rajasthan to boost its manufacturing capabilities across product categories. A big positive. Accumulate.
Hero MotoCorp receives Rs.309 cr. of tax demand and interest of Rs.296 cr., which it plans to appeal against. Sell now and consider entering later.
Teerth Gopicon into engineering construction of roads, sewerage & water distribution projects plans to raise Rs. 44.4 cr. by its SME IPO opening on 8th April.
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submitted by Ankit-Anchan to UpdateINDIA [link] [comments]
As per a market veteran, do not trade if the concept is not clear in your mind to avoid panics. Markets are at a peak and volatility will be setting with wild swings both ways.
As per a market veteran, never sell your winners to average out your losers! Otherwise, you will be left holding losers! Bull markets are like marathons, those who run it know the importance of consistency and discipline and do not get swayed by forecast of calamities in steady bull markets. Invest your energy to develop patience to ride the declines. Ride the tide but don’t time the ride.
In our 29th March MTTs, Godavari Drugs recommended at Rs.93 touched Rs.108, Ramky Infra recommended at Rs.486 touched Rs.643, Lehar Footwears recommended at Rs.124 touched Rs.166. Competent Auto recommended at Rs.465 touched Rs.494, TBZ recommended at Rs.104 touched Rs.120, SIKA Interplant recommended at Rs.1524 touched Rs.1984. Book partial profit.
As repeated in the last three weeks of MTTs, in just five sessions of April everything has changed in small caps/midcaps as the stocks are up by 20-30%. Smart investors generally use such opportunity to buy end March and sell at 25/35% profit when others come for buying in April.
In our 29th March MTTs, Gujarat Industries Power recommended at Rs.163 touched Rs.189. HFCL recommended at Rs.92 touched Rs.101. Porwal Auto Components recommended at Rs.51 touched Rs.57. Tyche Ind. recommended at Rs.176 touched Rs.189. These still looks good. Buy/hold.
Morepen Lab Q3 NP rose 180% to Rs.35.20 cr. from Rs.12.57 cr. YoY and 9M NP grew 97% to Rs.70.98 cr. from Rs.35.50 cr. YoY. With its cost control measures, it achieved 151% growth in EBITDA and 256% rise in NP. It plans to come out with a QIP of Rs.350 cr. Buy for 25% gains.
Black Rose Industries Q3 NP rose 1915% to Rs.5.44 cr. from Rs.27 lakh YoY. It has reduced its debt and plans to establish a specialty chemical project and implement two toll-manufacturing projects. Its 52-week high is Rs.173. Buy for 25% gains.
Menon Pistons, the only co. to design & manufacture steel forged pistons, gudgeon pins, rings & auto shafts and paid 100% dividend in FY23. It has a ROCE of 26% and ROE of 22%. Buy for hefty gains.
Gujarat Industries Power Q3 PAT rose 65% to Rs.46.62 cr. from Rs.28.34 cr. QoQ. It has a BV of Rs.211 and a 52-week high of Rs.237 but is now at Rs.183. It plans to set up a 2375 MW renewable energy park worth Rs.6000 cr. Its P/BV is the best among all power stocks and it has a dividend payout of 25%. Buy for hefty gains.
Himatsingka Seide posted 9M NP of Rs.89.09 cr. as against a LOSS of Rs.86.42 cr. YoY. Keep it on your radar.
Satin Creditcare Network posted 9M NP of Rs.307.72 cr. as against a LOSS of Rs.93.79 cr. YoY. Its 52-week high is Rs.284. Promoters are directly and indirectly raising their stake. Buy for 30% gains.
Aeroflex Q3 PAT grew 76% to Rs.9.04 cr. from Rs.5.15 cr. YoY. It undertook a big expansion that is likely to be completed by April 2024. It also acquired 100% stake in Hyd- Air Engineering Pvt. Ltd. A big positive. Add for 25% gains.
Vibrant Global posted H1 EPS of Rs 17.5 and trades at a P/E of 4x. Promoters hold 71.3% and fund manager, Siddharth Bhaiya, holds 22.64%. It is available at attractive valuations. Add for multi-bagger gains.
GKB Opthalmics manufactures ophthalmic lenses and has an excellent brand presence. It is a beneficiary of anti-dumping duty imposed on lenses and thus, it is expanding its capacity from 24000 lenses per day to 40000 from internal accruals. Add for good gains.
MindTeck (India) is a debt-free and dividend paying MNC that provides various emerging technologies including software for semiconductors. Its 52-week high is Rs.279. It is a potential re-rating candidate. Buy.
Debt-free Denis Chem produces sterile intravenous injectables is trading at very attractive valuations. It has a dividend yield of 3% and M.Cap/sales of 0.55x. It posted Q3 EPS of Rs 2.31 from Rs 1.32 YoY. Varun Daga holds 11.5% and FIIs hold 20.74%. Add.
On 5th April, NCC hit new 52-week of high Rs.278 with volumes. Keep it on your radar.
Arex Industries Q3 PAT rose 406.89% to Rs.1.47 cr. from Rs.0.29 lakh YoY and 9M PAT grew 375.47% to Rs.2.52 cr. on higher sales of Rs.37.54 cr. Promoters hold 70.53%, HNIs - Arjun N Parikh holds 2.34% and Umesh D Desai holds 4.25%. Buy for hefty gains.
Dividend paying Pee Cee Cosma 9M PAT grew 644% to Rs.7.74 cr. from Rs.1.04 cr. on higher sales of Rs.103.10 cr. fetching an EPS of Rs.29.20. Its 52-week high is Rs.525. Promoters hold 74.17%, HNI - Arun Mukherjee holds 2.83%. Buy for decent gains.
Porwal Auto Components 9M NP rose 523% to Rs.3.20 cr. from Rs.6 lakh YoY. HNIs - Veeresam Pabba holds 1.31% and P. Pirlamarla holds 2.40%. Its 52-week high is Rs.70. Add for 30% gains.
Bullish breakout seen in IRB Infra on daily and weekly charts with volumes. It is likely to cross its 52-week high soon. Keep it on your radar.
BSE SME Kaka Industries H1 PAT zoomed 801% to Rs.6.49 cr. from Rs.72 lakh YoY. Its non- current assets rose 98% to Rs.22.05 cr. from Rs.11.13 cr. YoY. Its 52-week high is Rs.252 and is now available at around Rs.180. Add for hefty gains.
Indiabulls Real Estate hit new 52-week high of Rs.139 on 5 April with record breaking volumes due to big boom in the realty sector and on the hope that the new management Embassy Group will restore its past glory soon. Add for good gains.
On 5 April, Jubilant Pharmova hit new 52-week high of Rs.649.90 with volumes. Keep it on your radar.
PNB 9M NP grew 288% YoY. Government hold 73.15% and DIIs hold 13.74%. It hit new 52-week high of Rs.137.50 with volumes on 5 April. Add for 30% gains.
Gujarat Pipavav posted 9M profit of Rs.27.62 cr. and 36% interim dividend was paid. MFs and Insurance cos. hold 21.24% and FPIs hold 20.12%. It has tied up with Honda Motors to export ‘Honda Elevate’ to Japan. As per market grapevine, RK Damani has accumulated good quantity. Buy for hefty gains.
GPT Healthcare posted 9M NP of Rs.34.67 cr. from Rs.25.42 cr. YoY. It has already paid two interim dividends. It has a ROCE of 25.5% and ROE of 24%. Its 52-week high is Rs.220. Buy for decent gains.
WS Industries Q3 NP grew 135% to Rs.13.91 cr. from Rs.5.92 cr. YoY and posted 9M NP of Rs.30.31 cr. from Rs.20.04 cr. YoY. It has a ROE of 64%. It plans to raise funds by equity and convertible warrants. It has a 52-week high of Rs.194. Buy for hefty gains.
Divestment candidate, Bank of Maharashtra has been reporting higher profits for the last few quarters. As per market grapevine, it may reach Rs.100 in the medium term. Add.
Shri Bajrang Alliance manufactures food products for Nestle, Dominos, KFC, PVR, Barbeque Nation, etc. Its frozen food is also now available across all retail chains like Dmart, Reliance, Metro, Walmart, Bigbasket and Blinkit. It trades at a P/E of 6x. Buy for multi-bagger gains.
Consistent dividend paying Emami Paper is available close to its BV and trades at a P/E of 10x. It has very good backup of its Group. Add.
New India Assurance is aggressive with its ads in print media. Besides, it holds stocks worth its current mktcap in various PSUs. A safe bet. Add.
GE Power is rising from the ashes. Recently, it has secured various orders from JP Power, Lanco, Tata Power, Balco, Nuclear Power Corp., NTPC. Keep it on your radar.
ADSL bags Rs.190 cr. project for Taloja Smart City. Given the opportunity of the work it does, it has a very bright future. A dark horse. Buy on dips.
Vedavaag Systems is poised for strong re-rating to reach three-digit value in FY25. Add for the long term.
Dhunseri Ventures is expected to report excellent Q4 results on the back of strong business and treasury income. Buy for decent gains.
BSE has been reporting strong performance in equity cash, equity derivatives & mutual fund distribution segment considering the rising stock market participation in India. Add.
Reliance Infrastructure, engaged in developing infrastructure projects, has won the approval of the Maharashtra Govt. cabinet to purchase of MMRDA-Reliance Infra JV for Rs.400 cr. A big positive. Add.
Aartech Solonics manufactures electrical machinery and apparatus for NEC. It plans capex at both Mandideep and Parwanoo units in its US & UK subsidiaries. It also operates in the Defence & Power sector which are in an uptrend. Add for multi-bagger gains.
Rudra Global to switch to 20MW green energy at Rs.100 cr. in Phase-1, which will result in savings of Rs.20 cr. Its clients include L&T Constructions, Reliance Industries, Adani, NHAI, etc. Further, it has recently doubled its production capacity. Add for the long term.
Apollo Micro Systems enters into a term loan agreement worth Rs.252.5 cr. with SBI. The total loan is split as - term loan of Rs.110 cr. and renewal and enhancement of credit facilities of Rs.142.50 cr. Add for the long term.
Servotech Power Systems and Electra EV, India’s leading EV powertrain solutions co. founded by Mr. Ratan N Tata, has announced a collaboration for a jointly owned revolutionary EV charger technology for which it has filed for patents. Buy.
Gensol Engineering’s subsidiary, Scorpius Trackers, achieves milestone of 1000 MW + contracts across India, Japan, Saudi Arabia and Uganda and has established itself as a frontrunner in delivering reliable and bankable single-axis trackers. Add.
Dev Information Technology has bagged $0.55 million order from US based Lilikoi Holdings, which is acquired controlling interest in it marking the beginning of a transformative partnership. Buy.
Sheetal Diamonds has changed its name to Rajnish Retail Ltd. and will trade under this name on BSE. All retail business with innovative ideas will be launched under this banner. Add.
Mishtann Foods’ rights issue is now open and priced at Rs.15/ share as against its CMP Rs.20, which seems attractive. Issue closes on 18 April 2024.
NECC to allot 6,70,000 equity shares and 39,55,062 convertible warrants of Rs. 10 each on a preferential basis at Rs.32.05 to promoters and other non-promoter groups. Add.
Sarveshwar Foods acquired 100% stake in Business of Green Point Pte. Ltd., which had a turnover of $3,139,471 in FY23. A big positive. Buy.
Paramount Communications has received a credit rating of BBB- (Stable) from ICRA for its Rs.150 cr. Further, it has repaid its entire outstanding dues of IDBI Bank, SBI, etc. Add.
NLC India to set up 125 MW lignite-based power plant and a 1000 MW solar power plant in Rajashtan. Accumulate.
Indian Hume Pipe’s JV bags orders of Rs.1138 cr. with 20% share in Telangana and signs revenue-share agreement with Kalpataru. It also enters a development agreement with Raymond for development of land in Pune. Buy for the long term.
Cash-rich IIFL Securities, a key player in both retail and institutional segments, posted 104% higher 9M EPS of Rs.11, which may lead to FY24 EPS of Rs.16. Buy.
Federal Bank’s deposits grew 19% to Rs. 240072 cr. and gross advances grew by 20% to Rs. 212758 cr. for FY24. During 9MFY24, its EPS rose 24% to Rs. 12.3, which lead to FY24 EPS of Rs.18+. Buy for 30% gain.
Satin Creditcare Network has AUM of Rs.10,600 cr. Its disbursements grew 30% and collection efficiency was 98% in FY24. It has a CAR of 28.7% and posted 9M EPS of Rs.32, which may lead to FY24 EPS of Rs.45. Add for 25% gains.
Manappuram Finance, a leading gold-loan NBFC, posted 45% higher Q3 EPS of Rs.6.8 and 51% higher 9M EPS of Rs.19.3, which may lead to FY24 EPS of Rs.26. Buy for 20% gains.
GAIL posted 717% higher Q3 EPS of Rs.4.9 and 49% higher 9M EPS of Rs.11.3, which may lead to FY24 EPS of Rs.17+. Buy for 25% gains.
Nile is setting up a Lithium-ion recycling plant. It posted 140% higher Q3 EPS of Rs.39.7 and 78% higher 9M EPS of Rs.84.2, which may lead to FY24 EPS of Rs.125+. Add.
Savita Oil Technologies sells its products in 75+ countries. It posted 131% higher Q3 EPS of Rs.9.8 and 9M EPS of Rs.24.6, which may lead to FY24 EPS of Rs.40. Buy for 20% gains.
Karur Vysys Bank’s deposits grew 16% to Rs.89,113 cr. and gross advances rose 16% to Rs.74,460 cr. for FY24. Its CASA grew 6.3% to Rs.25,449 cr. and it posted 50% higher 9M EPS of Rs.14.3, which may lead to FY24 EPS of Rs.20+. Buy for 15% gains.
60 years old Hindustan Tin Works sells high-performance cans, printed sheets & related components. It posted 93% higher Q3 EPS of Rs.5.2 and 9M EPS of Rs.13.3, which may lead to FY24 EPS of Rs.20+. Buy for 30% gains.
J&K Bank posted Q3 EPS of Rs.4.1 and 9M EPS of Rs.11, which could take FY24 EPS to Rs.17. Buy for 20% gains.
Amarjothi Spinning Mills’ Q3 operating profit rose 38% YoY to Rs. 6.42 cr. with a P/E of ~ 11x. Promoters have raised their stake to 60%. Buy.
Teesta Agro Industries with a market cap of Rs.48 cr., cash reserves of Rs.14 cr., a P/E of 11x, market cap: sales ratio of 0.3x and mutual fund equity investment of Rs. 9 cr. is an attractive buy & well-positioned to capitalize on its ‘Kanchan’ fertilizer.
Reliable Ventures operates a 5-star Heritage Hotel, Noor-Us-Sabah Palace, Bhopal, which is to undergo renovation to conform ‘Hyatt's Unbound Collection’ and slated for debut in 2025. Promoters have raised their holding to 54.08% by buying from open market.
Wimplast's debt-free status, stable margins and strong financial performance make it an attractive investment, trading at 13x TTM earnings with a dividend yield of 1.42%. A potential merger with Cello World could lead to a valuation re-rating.
Shilp Gravures, a leader in Electro-Mechanical Engraving, posted 90% higher Q3 EPS of Rs. 4.5 and 60% higher 9M EPS of Rs. 16.1. This may lead to FY24 EPS to Rs. 22+. Add.
Cravatex, posted 9M EPS of Rs.16.7 and a recent sale of its loss-making Indian subsidiary, presents a highly undervalued opportunity trading at a 34% discount from its 52-week high. A bargain at current levels.
GE Power engaged in engineering, procurement, manufacturing, construction. servicing of power plants & power equipment has bagged two projects from Jaiprakash Power worth Rs.774.9 cr. Add.
RK Forgings’ commercial production of 4,500 MT on its Enomoto 630 MT Press Line and 13,750 MT of Maxi Press 6000 MT Press Line will boost profitability. Add.
Man Industries obtains CE certification for cold formed welded structural hollow sections of non-alloy and fine grain steels. Given the shine in metals, this counter looks great. Add.
Schneider Electric to invest Rs.3,500 cr. and expand its capacity to cater to the growing power demand in India. Add for the long term.
Vodafone Idea’s investors approve to raise up to Rs.20,000 cr. through issuance of securities. Something big is cooking. Add.
E-Mart commences commercial production of a new multi brand specialized store under the brand name ‘Audio & Beyond’ in Delhi’s Rajouri Garden. Add.
Kamdhenu, the largest producer of international quality steel bars to split its equity share. Add for hefty gains.
Page Industries receives demand notice of Rs.86.2 cr. from the Commissioner of Customs, Bangalore. Sell.
Cello to set-up a glassware facility in Rajasthan to boost its manufacturing capabilities across product categories. A big positive. Accumulate.
Hero MotoCorp receives Rs.309 cr. of tax demand and interest of Rs.296 cr., which it plans to appeal against. Sell now and consider entering later.
Teerth Gopicon into engineering construction of roads, sewerage & water distribution projects plans to raise Rs. 44.4 cr. by its SME IPO opening on 8th April.
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